一、英伟达（NVIDIA）

代表：Jensen Huang（黄仁勋）

行业：半导体与通信

在华总营收：620亿美元，占比总营收28.7%

关联A股标的：

1. 工业富联（601138）

逻辑：英伟达AI服务器核心代工

关键指标：25年总营收9028.9亿，海外占比45%左右

2. 中际旭创（300308）

逻辑：英伟达光模块第一大国产供应商

关键指标：25年总营收382.4亿，海外占比90.6%

3. 胜宏科技（300476）

逻辑：英伟达AI服务器PCB核心供应商

关键指标：25年总营收192.9亿，海外占比76.8%

二、特斯拉（Tesla）

代表：Elon Musk（埃隆·马斯克）

行业：新能源/机器人/商业航天

在华营收：210亿美元，占比总营收22.1%

关联A股标的：

1. 拓普集团（601689）

逻辑：特斯拉核心零部件供应商，合作汽车&机器人

关键指标：25年营收295.8亿，海外占比21.0%

2. 三花智控（002050）

逻辑：特斯拉热管理核心供应商，合作汽车&机器人

关键指标：25年营收310.1亿，海外占比43.0%

3. 信维通信（300136）

逻辑：星链地面终端零部件供应商，合作商业航天

关键指标：25年营收89.1亿，海外占比65.3%

4. 再升科技（603601）

逻辑：星链热防护材料供应商，合作商业航天

关键指标：25年营收12.7亿，海外占比34.3%

三、苹果（Apple）

代表：Tim Cook（蒂姆·库克）

行业：消费电子

在华营收：644亿美元，占比总营收15.5%

关联A股标的：

1. 立讯精密（002475）

逻辑：苹果核心组装与连接器供应商

关键指标：25年营收3323.4亿，海外占比85.2%

2. 蓝思科技（300433）

逻辑：苹果防护玻璃与精密结构件核心供应商

关键指标：25年营收744.1亿，海外占比55.0%

3. 歌尔股份（002241）

逻辑：苹果声学与穿戴硬件供应商

关键指标：25年营收965.5亿，海外占比87.2%

四、美光科技（Micron）

代表：Sanjay Mehrotra

行业：半导体与通信

在华总营收：95亿美元，占比总营收25.3%

关联A股标的：

1. 江波龙（301308）

逻辑：国产存储模组龙头，对标海外存储链

关键指标：25年营收227.7亿，海外占比66.8%

2. 佰维存储（688525）

逻辑：国内存储方案厂商，对标海外存储链

关键指标：25年营收113.0亿，海外占比51.2%

3. 兆易创新（603986）

逻辑：国内存储芯片厂商，对标海外存储链

关键指标：25年营收92.0亿，海外占比22.8%

五、高通（Qualcomm）

代表：Cristiano Amon

行业：半导体与通信

在华营收：203亿美元，占比总营收45.9%

关联A股标的：

1. 美格智能（002881）

逻辑：高通全球首批5G-A/AI模组战略伙伴

关键指标：25年总营收37.5亿，海外占比37.4%

2. 中电港（001287）

逻辑：高通AI芯片核心分销商

关键指标：25年总营收655.3亿，境外占比39.6%

3. 卓胜微（300782）

逻辑：射频前端龙头，对标高通射频链

关键指标：25年营收37.3亿，海外占比73.1%

六、波音（Boeing）

代表：Kelly Ortberg

行业：航空工业

亚洲营收：165亿美元，占比总营收18.4%

关联A股标的：

1. 中航西飞（000768）

逻辑：波音737垂尾、内襟翼结构件供应商

关键指标：25年营收410.1亿，海外占比4.1%

2. 中航沈飞（600760）

逻辑：波音737尾段、787垂尾前缘供应商

关键指标：25年营收446.6亿，海外占比–

3. 宝钛股份（600456）

逻辑：通过波音质量认证的航空钛材供应商

关键指标：25年营收61.2亿，海外占比17.7%

七、维萨/万事达（Visa / Mastercard）

代表：Ryan McInerney / Michael Miebach

行业：金融支付

核心业务：金融支付，跨境清算网络

关联A股标的：

1. 拉卡拉（300773）

逻辑：跨境支付业务覆盖全球超百家

关键指标：25年总营收55.5亿，支付收入48.8亿

2. 新大陆（000997）

逻辑：国内金融税控收款机第一品牌

关键指标：25年总营收87.6亿，电子支付44.6亿