产业链机会

SpaceX上市

SpaceX上市可能带动商业航天产业链热度，SpaceX通过“运力—网络—算力”闭环构建商业帝国：

• 运力：可复用火箭大幅降低发射成本，星舰计划进一步压缩至每公斤100美元以下；
• 网络：星链卫星提供全球通信覆盖，并计划部署百万颗AI计算卫星；
• 算力：与xAI合并后，布局太空数据中心，利用太阳能解决AI算力能源瓶颈

A股相关标的如：

信维通信(星链地面终端零部件)、

通宇通讯(卫星直连互联网产品)等已获订单。

还有一家公司在向SpaceX供应高硅氧纤维产品。据公开消息，再升科技自2020年起向SpaceX直接供应“高硅氧纤维产品”，主要用于飞行器防热隔热层及发动机舱高温部位，具有轻量、低导热、耐热冲击特性，直接影响复用航天器热防护可靠性。

但目前存在的业绩占比较低，需等待一个业绩放量的过程。A股的性质是预期差，所以筒子们自行看待。

半导体+氢氟酸

该企业的氢氟酸已顺利导入中芯国际，其它半导体厂导入进程也顺利进行中，部分已实现批量供货，固态电池聚焦聚合物、硫化物多元路线，与国内顶尖院校合作研发，该公司公司近期获净买入；

中巨芯：电子级氢氟酸 | 公司已成为国内规模化生产电子湿化学品的主要企业之公司的电子级氢氟酸、电子级硫酸、电子级硝酸等主要产品均已达到12英寸集成电路制造用级别，产品等级均达到G5级，均为中国集成电路材料创新联盟五星产品，产品质量达到国内同类先进水平，并在SK海力士、中芯国际、长江存储、华虹集团、华润微电子、绍兴中芯等多家主流客户批量供货。

工业母机+人形机器人

纽威数控：该公司已开发用于人形机器人谐波减速器、空心杯电机、行星滚柱丝杠等核心零件加工的数控卧式车床系列产品，并已在机器人领域相关客户实现应用，机构大额净买入这家公司。

公司主营中高档数控机床的研发、生产及销售，现有大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列200多种型号产品。

公司针对人形机器人行业的丝杠和减速器等关键零部件的加工工艺特点，定制开发了人形机器人行业数控机床，主要用于人形机器人谐波减速器（刚轮、端盖）、空心杯电机壳体、制动器、行星滚柱丝杠及螺母等核心零件加工，并成立专门团队与最终用户协同研发专机及加工工艺。

算力租赁赛道

A股市场上，布局算力租赁赛道的上市公司业绩也普遍高增。根据一季报数据整理。

利通电子实现净利2.71亿元，同比暴增逾8倍；

协创数据净利达7.50亿元，同比大增343%；

弘信电子、安诺其、美利云业绩均显著增长；

宏景科技亦取得四成净利增长。

在业内人士看来，一季度算力租赁板块的业绩爆发，主要源于两方面因素：一是需求端经历了从模型训练到推理应用的结构性突变，二是供给端受到高端GPU的供给约束，供需缺口推动行业进入量价齐升的强景气周期。

以上是基于公开信息整理，仅供学习，不构成任何投资建议。