注意市场局部风险以及新一轮油运行情
注意市场局部风险以及新一轮油运行情
这一个月以来，AI赛道行情十分疯狂。美股纳斯达克13连阳后继续上涨，韩国股市因为AI存储大爆发不断飙升，A股创业板也因为AI硬件板块集体上涨走出了主升并破了历史新高。
在狂欢的过程中，享受泡沫固然是一个不错的选择，但也要警惕潜在的风险。
从市场走势层面来看：韩国股市周五下跌熔断，波动性明显放大，指数由主升转为震荡的概率变大。美股纳斯达克内部的AI科技股也出现了分化，处于轮动式上涨，因此持续主升的概率也下降了。
从地缘局势的视角来看：霍尔木兹海峡仍处于关闭状态，各国缺油现象逐渐严峻，且美伊战争重启概率大（美国与伊朗实权人在核问题上的分歧不可调和）。而本次AI科技主升的一个重要条件就是市场定价伊朗战争结束，如果这个条件消失，市场的风险偏好会下降，这是不利于科技股继续主升。
1、现在全球史上最大IPO来袭，消息称SpaceX最早将于6月12日上市，要融资750亿美元。而这种巨无霸上市对整个科技板块来说可能并不是一件好事，SpaceX会被大机构优先认购，并且上市后还会虹吸资金进行炒作，这就很可能导致同属性的科技板块（也就是AI、半导体板块）被吸血。科技行业都是风投资金多，因此想让SpaceX去虹吸能源、消费这种板块的资金比较难（对于这种板块是被动虹吸），资金属性不同（其余科技板块是被主动虹吸），反而资金会从相同属性的科技赛道撤出去炒作SpaceX。
2、对于A股来说，也会有一个巨无霸将会上市：长鑫存储。与刚刚讲的类似，也会虹吸A股的科技资金，长鑫的财报今天已经更新，后续上市的速度预计会加快。
总结：个人认为科技全面普涨的行情已经过去，后面各细分板块的走势会分化，可操作性也下降不少。有些细分板块个股会继续主升（如长鑫链、SpaceX链），但有些细分板块（之前AI、半导体赛道）大概率会由主升转为震荡，甚至有些蹭概念、逻辑差的标的将会转跌。
除此之外，油运我个人认为今年还会来一波行情，这个观点没有改变过，并且随着海峡封锁的持续时间不断变长，油运的逻辑还在不断加强，至于具体逻辑，各位也可翻阅之前的文章进行了解。这里附上一份国内机构对油运最新的研报，各位读者可以当作学习。
