一、光模块在智算中心液冷中的核心作用

1. 基础功能：算力网络的数据传输中枢

• 光电转换核心：将服务器电信号转换为光信号，通过光纤实现 AI 服务器间、GPU 集群间海量数据高速传输，是算力流转的 “咽喉要道”
• 速率决定算力上限：800G/1.6T 高速光模块支撑每秒 TB 级数据交互，直接影响大模型训练效率与推理速度
• AI 场景倍增需求：AI 服务器对光模块需求是传统服务器的3-4 倍，单机柜光模块部署密度达 48-96 端口

2. 液冷协同：突破散热瓶颈的关键方案

3. 技术协同：CPO + 液冷的黄金组合

• 共封装光学 (CPO)：将光模块与交换机 ASIC 芯片封装在一起，缩短信号路径，降低功耗
• 液冷适配：CPO 方案中微通道液冷直接冷却光引擎，解决高密度集成散热难题，成为高端智算中心标配

二、可参与的企业类型（全产业链分工）

1. 光模块核心企业（技术引领者）

2. 液冷解决方案提供商（散热支撑者）

• 冷板液冷龙头：提供光模块专用冷板、微通道散热方案，如英维克、曙光数创
• 浸没式液冷厂商：开发光模块兼容的绝缘冷却液与系统，如中科曙光 (市占率 58.8%)
• 液冷部件供应商：冷板、快速接头、CDU (冷却液分配单元)，如高澜股份、飞荣达
  

3. 系统集成与配套企业（生态构建者）

• 服务器 OEM/ODM：浪潮信息、新华三，将液冷光模块集成到 AI 服务器中
• 数据中心建设商：润泽科技、万国数据，部署液冷光模块集群
• 测试设备厂商：提供液冷光模块性能测试方案，如光库科技、太辰光
• 材料供应商：提供导热界面材料、密封材料，适配液冷环境

4. 新兴技术参与者（创新突破者）

• 硅光技术企业：降低光模块功耗，适配液冷高密度部署，如光迅科技、博通
• 光互连架构商：开发 OCS (光电路交换) 等技术，与液冷协同提升网络效率

三、商业市场分析（规模、场景与趋势）

1. 市场规模与增长

• 全球光模块液冷市场：2026 年约 10 亿美元，2030 年将突破 63 亿美元，年复合增速 53%
• 中国市场：增速高于全球，2026 年国内液冷总规模超 300 亿元，其中 AI 智算中心占 200 亿元
• 光模块市场：2026 年全球 800G/1.6T 高速光模块需求超 6000 万只，同比增 50%+，液冷适配产品占比快速提升

2. 核心应用场景

3. 市场趋势与机遇

1. 技术迭代加速：2026-2027 年 1.6T 液冷光模块从试点走向大规模商用，3.2T 模块研发启动
2. 标准化推进：OCP、ODCC 等组织推动液冷光模块接口标准化，降低兼容成本
3. 国产化替代：国内企业在光芯片、液冷部件领域突破，全球份额提升
4. 成本优化：液冷方案成本逐年下降，2026 年与风冷成本差距缩小至 20% 以内
5. 绿色算力驱动：政策要求 PUE 降至 1.3 以下，液冷 + 光模块成为智算中心建设标配
   

四、总结与参与建议

光模块与液冷技术的深度融合是智算中心发展的必然趋势，800G/1.6T 高速光模块 + 液冷散热将成为高端算力网络的标准配置。企业可根据自身优势选择参与路径：

• 光通信企业：聚焦液冷适配模块研发，布局 CPO + 液冷方案
• 散热企业：开发光模块专用冷板与浸没式系统，提升兼容性
• 系统集成商：打造液冷光模块一体化解决方案，对接智算中心建设需求