十五五氢能产业分水岭：从政策驱动到市场驱动

齐志刚解读氢能行业洗牌期

“到2026年底，氢能行业预计将有40%的企业消失；到2029年底，企业数量可能只有现在的10%。”

——上海氢通能源集团副总裁、CTO 齐志刚

5月15日，在2026环球氢能（陆家嘴）论坛上，齐志刚发出这一严峻预警。他明确指出，“十五五”是中国氢能产业从示范试点向规模化商业化跨越的分水岭，也是行业从”政策驱动”转向”市场驱动”的生死窗口期。

核心技术成为企业生存关键

齐志刚判断，氢能行业已进入深度洗牌期。2026-2028年将迎来更猛的价格战与产能出清，没有核心技术的组装厂、纯依赖补贴的示范项目将被加速淘汰。到2029-2030年，行业将进入巨头垄断的盈利初显期，少数掌握核心技术的企业将主导市场。

据界面新闻报道，当前氢能行业正面临订单爆满却全线亏损的悖论。一方面是政策支持下产业规模快速扩张，另一方面是绿氢成本居高不下导致商业化困境。当然，洗牌也伴随着机遇。一些专注于特定技术瓶颈（如碱性电解槽降耗、PEM用铂量降低）或创新商业模式（如氢能储能、氢-氨耦合）的企业，也可能在细分赛道脱颖而出。

氢能行业关键数据：

• 2025年产量超3700万吨，规模稳居全球第一

• 绿氢产能超25万吨/年（截至2025年底），较2024年实现翻番

• 建成加氢站超590座，燃料电池汽车突破3万辆

• 目标：2030年终端用氢价降至25元/千克以下

氢能重卡成为商业化应用重要场景

氢能战略地位持续升级。2026年政府工作报告明确提出培育氢能等新增长点，”十五五”规划纲要将氢能列为前瞻布局的未来产业之一。工信部等三部门联合启动第二批氢能城市群试点，政策重心已从支持基建转向降低终端用氢成本，每个城市群最高可获16亿元补贴。

风光制氢一体化成为绿氢降本关键路径

无论是天上的算力、地上的人形机器人，还是奔跑的氢能重卡，都共同勾勒出中国未来产业的壮阔图景。氢能正以其庞大应用潜力，成为最具爆发力的赛道之一。

回望中国光伏产业和新能源汽车发展历程，同样经历了政策扶持、产能扩张、惨烈洗牌、巨头形成的完整周期。今天的氢能产业正站在同样的历史转折点——洗牌意味着阵痛，也意味着新生。能够穿越周期存活下来的企业，将成为未来万亿氢能市场的主导力量。

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数据来源：界面新闻、中国能源报、国家能源局发布时间：2026年5月