涨价挨刀，跌价补刀，市场还讲不讲锂？

小会会重仓的泰信发展主题，自5月7日起一路狂泻，原因是锂矿股、锂电股跌进了ICU。
 
那边厢，碳酸锂期货撑到5月13日才冲高回落；这边厢，股价却像提前吃了泻药，涨价挨刀，跌价补刀。
 
市场还讲不讲锂？
 
讲锂！
 
锂价为啥冲高？因为供给端偏紧，过去两年亏钱停产了一大批，现在海外地缘一闹，矿权说收紧就收紧，津巴布韦精矿出口一度停摆，澳洲矿、非洲矿扩产不及预期，国内产能受限叠加锂盐厂检修，想多挖也没辙；而需求端很旺，国内新能源车渗透率还在爬坡，储能出海杀出了第二增长曲线，连AI数据中心都在抢锂电池。
 
锂价为啥回落？因为海外锂矿扩产消息密集释放，市场又担心高价把下游需求摁死，诱发空头颅内高潮。锂矿扩产、复产哪能那么快？从画饼到出矿要几年，远水解不了近渴，短期供给偏紧格局翻不了篇。但市场不信，它被2022年锂价从60万崩到5万的史诗级雪崩打出了永久性PTSD，总觉得只要价格一涨，所有停产的矿山全都能原地满血复活。
 
这也是锂矿股先于期货下跌的原因。资本市场打惯了预期差，崩盘时的惨叫还在耳边，资金如惊弓之鸟，风声鹤唳，早早砸盘跑路，生怕噩梦重演。
 
锂矿、锂电还能行吗？
 
不是不行，是得等风来。资源股向来都是磨底磨死人，起飞呛死人。
 
现在就是活埋行情，故事是未来的，股价是当下的，耐心是昨天的。
 
这些天的连跌，纯粹是恐慌情绪和历史阴影在作祟。
 
风来了，该飞的还是会飞。
 
在那之前，不妨多点耐心。