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祝大家2026年马年奔腾，账户长红📈🐮

大V观点精华🌟

【猫笔刀】
• AI依旧是市场核心主线，半导体、it服务、软件等科技板块大涨，电力电网依托AI逻辑同步走强，年内涨幅领跑传统行业，唯独水电因周期过长脱离AI行情，走势严重掉队。
• 三星前高管预判国内芯片企业持续扩产，存储行业格局将在2027下半年至2028上半年迎来巨变，科技巨头缩减资本开支后，内存价格会在2028年后明显回落，存储炒作周期还剩1到1.5年，后续国产产能会抹平行业高额利润。
• 目前生猪整体产能充足，没有大规模疫病出现的前提下，猪肉价格短期难以大幅回升。
• 华尔街新晋年轻投资者大手笔做空AI芯片龙头，重仓布局电力、能源与算力基建，当前美股AI赛道资金过度拥挤，反正我英伟达、谷歌下不去手。
• 通胀回升叠加伊朗局势僵持不下，美债收益率走高债价下跌，市场彻底放弃降息预期，后续加息概率大幅增加

【蓝庭集】
• 美股固态电池龙头QS公布最新经营与产线进展，全自动中试产线完成安装试运行，开始小批量生产电芯，并计划二季度提升产能对接客户项目。
• 固态电池逐步迈向小规模量产，合作材料与设备供应商迎来订单放量，关注固态电池的，可以持续跟踪下QS股价的走势，关注储能的，可以持续跟踪下ENPH和SEDG的走势。

• 海内外户储龙头股价集体大涨，验证全球户储需求高度旺盛，A股储能龙头逆势创新高，一季报波动不会改变全年向好的业绩趋势。
• 国际原油与海外电价高位运行，叠加AI大幅消耗电力资源，电力供需持续紧张，户储高景气周期我预计能够维持两至三年。
• 锂电池、储能（逆变器）、固态电池都是高确定性优质赛道，不必纠结短期涨跌，长期持有就能平稳度过市场震荡。

【豆瓜】
• 美国利率互换数据显示，美联储2026年底加息概率突破八成，高利率将成为主流趋势。
• 美国科技企业依靠举债发展AI，利率上行会加剧融资压力，一旦AI盈利不及预期，极易引发行业连锁风险，美股AI板块因此大幅回调，纳指走弱，贵金属出现大幅下跌。
• 美伊冲突短期无法化解，国际原油稳居高价持续推升美国通胀，特朗普表态偏向宽松货币政策，但明确当下不会降息，相关言论对市场毫无提振效果。
• 国内铝加工企业订单爆满全线满产，叠加地缘冲突导致海外铝产能收缩、库存跌至数十年新低，国内电解铝产能受限无法扩产，机构看好铝价中短期内持续上涨。

【刘备教授】
• 三星半导体高管直言国内企业扩产会让内存明年下半年降价，行业业绩很难再度翻倍，整体利润即将进入下行阶段，未来几年内存应该都能赚大钱，只不过顶峰就是今明两年

• 存储未来依旧具备赚钱能力，但周期股不能按照顶峰利润给予高估值（一般按照十年平均利润），现在也很难算未来到底能赚多少，但反正不可能按照顶峰利润再来个20PE。