指数这里上方42OO整数关口会有一定的压力，这里我更偏向市场于震荡走势。先关注一下明早英W达的出业绩之后的走势，还要看看黄r勋会说些什么，对未来的指引。后续的震荡行情还是以科技为主，其他板块时不时会有反抽。
短期来说，若今天盘中回调触及冰点想要差价的话，周五或下周初或有博弈的机会，中长期来说震荡修整后依旧有向上的动能，不想短期频繁交易的就耐心等企稳。
美骨三大指数05月20日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数涨幅为1.31%；标准普尔500种股票指数涨幅为1.08%；纳斯达克综合指数涨幅为1.54%。欧洲三大股指05月20日全线上涨。英国富时100指数涨幅为0.99%；法国CAC40指数涨幅为1.7%；德国DAX指数涨幅为1.38%。
SpaceX向m国证券交易委员会（SEC）提交S-1注册声明，代码SPCX。SEC文件显示，SpaceX第一季度收入46.94亿m元，运营亏损19.43亿m元；第一季度人工智能部门收入为8.18亿m元。
两部委：优先支持算力设施、绿色氢氨醇等新兴产业和未来产业开展绿电直连。
5月20日，财z部发布的数据显示，1至4月，证券交易印花水935亿元，同比增长74.8%。财z部相关负责人表示，主要原因是骨票市场交易活跃。
郭嘉发g委表示，完善民企参与郭嘉重大项目建设长效机制。
依旧是科技亮瞎骨民的眼睛，这里的科技我们要记住AI和半导体是一个意思，存储和GPU都是需要光刻机以及晶圆和其他所有工序的，所以不能狭隘的认为AI只有光通信。
凌晨科技全球总龙头英w达发了业绩，短期的应该会很剧烈，会直接影响科技的走势。业绩大概率不会miss但是骨价就不一定了，向上向下都有非常有可能。
长鑫和长江对于市场的影响不只是他要IPO，背后隐含着扩产等一系列的利好。这块我在5.17的专享也说过了，利好半导体设备以及材料，并且提醒要拿住核心。不过这里利好是利好，但是草作上还是不要上头，绝对不要追高，我们首先要明白这种利好是长时间的，至少7月之前都是蜜月期。
再说说光通信，光通信就一个字“好”，之前的文章给大家说过老大旭创接下来的走势就是在这里震荡，等待二季度业绩的验证消化估值然后再选择方向，在这期间小一点的光会进行补涨。最近也能看到旭创也开始区间整荡了，以华工为代表的小光开始补涨。如果你是核心的光通信公司，那么你这里拿住的胜率大过你来回切换。
存储的逻辑目前有点无解了，可能唯一可以击落存储的只有两存扩产带来的存储价格下跌，短时间产量还是放不出来的。所以还是维持昨天的预判，这波行情可能会在海力士美骨上市和长鑫ipo的前后迎来短期调整，这也都是预判，抵挡不住浩浩荡荡AI革 命带来的指数级需求。
PCB依旧看好，并且最近几个PCB大票走的很强，我们要知道国内能够真正吃到世界AI红利的行业不多，光通信和PCB是两个大头。PCB的上游材料设备以及新技术都可以继续关注。
昨天新能源终于迎来了一波小反弹，这里只能说是小反弹，实在想做的人可以关注锂矿。整个新能源就是在围绕着碳酸锂的价格进行博弈，碳酸锂价格短期也跌了很多，存在博弈的价值。
世界存储第四巨头和第五巨头都在3天内通过IPO问询，美骨的投zi者对美光是如何定价的，那么对长江和长鑫也会如何定价。
昨天CPU板块被陈l武再度带动走强，真正的信号并非相关企业上涨，而是市场开始重新定价代理式AI时代的CPU价值。
过去AI训练发展阶段，市场重心聚焦GPU，CPU仅作为辅助配套，行业常见配置为1颗CPU搭配4-8颗GPU。迈入智能体AI发展阶段后，行业格局迎来全新变化。
AI不再局限于单次内容生成，而是需要持续调用工具、拆分任务、统筹运行逻辑、完成多层推理运作，这类工作高度依靠CPU的统筹调度能力。
从4月财报会议提出CPU与GPU配比从1:8逐步调整至1:4，到近期行业指向配比趋近1:1，核心传递出清晰趋势：CPU从未被GPU取代，在AI发展新阶段，将重新成为算力体系的核心中枢。
为何ARM板块表现领跑市场
1. 整体市值体量偏小，行情上涨空间更为充足
2. 核心在于架构高度适配行业发展需求。市场逐渐达成共识，代理式AI发展，需要更多低功耗、高并发、高运转效率的CPU产品，ARM架构相较于传统架构，更契合AI数据中心规模化发展需求。
多款主流自研服务器CPU均采用ARM架构，行业转向该路线已成趋势。根本原因在于，未来AI产业发展，比拼的不只是硬件算力，还有能耗效率、系统调度水平与规模化落地能力。
综合来看，本轮CPU相关行情中，传统芯片企业属于原有产业价值重新评估，ARM赛道则是AI数据中心全新架构价值重估，这也是该赛道走势更为突出的底层原因。
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过往业绩不代表未来收益，单个案例不代表整体情况，投资有风险，入市需谨慎！
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