朋友们，今天跌的很惨。我就不给你们心里按摩了。

如果连这点下跌都扛不住，那你们铁定在市场里吃不上大肉。

你们要记住一句话。

越是下跌震荡，越是布局下一条主线的好时候。

AI算力已经在高位了，大量的获利盘亟待了结，不适合持续追高。

现在我们要寻找下一个具有确定性的行业赛道。

这个赛道必须具备两个特点。

一个特点是在AI算力基建的风口之上。

另一个特点是现在位置不能太高。

当下在市场上，真正符合上述两个特点的只有一个赛道。

算电协同。

算电协同将会是未来5年能够和AI基建相媲美的一个超级赛道。

它由政策风口+产业风口合力促成的。

算电协同是个什么样的概念呢？我给你们科普科普。

这个词听起来很高大上，其实原理非常简单。就是用数字智能化技术，把算力中心和电力系统深度融合到一块儿。

AI算力中心是个消耗大量电力的基础设施。一个1000P规模的智算中心，满载运行时耗电量大约在5-8亿度电，相当于30-50万居民的用电量。

这么大的用电量，接入传统的电网会给电网系统带来巨大的压力，还会出现和工厂、居民生活区抢电的情况。

更不能用煤炭等传统的能源，要不碳排放的数字会飙升。

所以智算中心必须用电直供，并且配备的是风力、光伏之类的绿电。

智算中心+绿电系统+储能系统才是当下AI基建大潮之下一套完整的基础设施。

当下正处在智算中心扩建的时期，国家从政策、资金各方面给予支持。

今年国家将六张网建设上升为国家战略，光是2026年，就要在六张网建设上砸7万亿。

其中算力和电力又稳居前两位。

国家在算力中心建设上，明确了大型算力中心的电能利用率和能耗指标。

算力设施首次纳入了国家节能监察的重点。这意味着算力基础设施，正式进入强监管时代。

国家确定了算力设施的生死红线，要求——

1.新建大型/超大型数据中心PUE强制≤1.15

2.算力枢纽节点PUE≤1.2

3.国家枢纽节点新建数据中心绿电消费比例需达80%以上。

这就意味着接下来绿电还会继续发力。这里面蕴藏着哪些机会呢？

我们团队经过研究、分析和比对，按着绿电+算力双主业筛选出来3家潜力龙头。尤其最后一家，一定要重点关注跟踪。

1.金开新能

它是西部风光的大基地和智算中心的协同先锋。

在西部新疆昌吉、内蒙古乌兰察布布局 4GW + 风光装机，绿电成本约 0.15 元 / 度，仅为东部工业电价 1/3，绿电覆盖率超 80%。

新疆 2000P 算力集群已交付，直接服务西部算力枢纽，从 “卖电” 升级为 “卖算力”。

模式具有复制性。“风光大基地 + 就近算力园” 模式适配西部多省份，具备快速扩张潜力。

2.豫能控股

河南省唯一省级电力平台，拥有了火电 + 绿电 + 储能 + 算力四元闭环，收购郑州合盈数据切入京津冀算力枢纽，电力供给稳定可靠。

自供电价较市场低 15%–20%，算力业务盈利空间更大。紧邻京津冀枢纽，承接东部算力外溢。是区域算力运营的标杆。

最后一家，一定要好好关注。

国内唯一一家真正做到算力+电力形成闭环的民营龙头。风光储装机超 6GW+3GW + 虚拟电厂 + 自建液冷智算中心，形成了闭环。

自有电厂直供算力中心，电力成本比行业低20-30%。

深度绑定头部 AI / 云厂商，有自己的智算中心，总算力高达2000P+。

自研虚拟电厂平台 + AI大模型，实现秒级调度。

它的详细资料，整理在了《算电协同深度研报》里。

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风险提示：本文仅作为学习研究使用，不作为任何投资建议。