0521收评：极端的极端！市场风格或将转变？

这段时间的市场，可以用“极端”来形容。前端时间体现的是“极端”的抱团，资金抱团情况下，芯片半导体一路高歌。其他题材基本上没有任何机会！

今日的市场表现可谓是极端的“极端”！

一、振幅巨大超百点，达到120+；

伤人的是这个振幅是绿的。

二、今天的表现是在外围一片祥和的情况下出现的；

对今天的市场表现我们是有预期的，昨晚的策略就提到了这种可能

虽然有预期，但今天的烈度还是超乎想象的。

今日盘后，果然如之前一样，每次大跌都会让量化承担全部。今天又传出所谓的“监//管”消息，这都传了多少次了！！

但今天，确实在下杀中有较为明显的量化痕迹，不知道是什么原因触发了动量，但这个消息大概率也只是一个拿来顶缸的遮羞布而已。

真正有点影响的信息应该是三星又先不罢工了。这一点倒是可以解释一下为什么人家涨到熔断，我们大绿棒的局面。前段时间，我们基本上是逆着外围运行的，当然今天也是“逆势”，果然盈亏同源！

其实，三星不罢工，有影响，但影响实际上不至于如此。本来的逻辑就是三星、海力士这些要把低端产能砍掉，转向利润率更高的高端产能，于是我们这边首先抢占的是留下来又不可或缺的低端产能，这一点没有变化啊！其次是国内长鑫、长江的扩产预期，这一点也没有变化。那么，原因在哪？

我认为还是增量资金问题，资金不足而涨幅过高，冲不上去就兑现呗（见下图，昨晚策略中提到的）

好在，我们今天还是基本上作出了应对！

集合竞价就出了上涨斜率较为陡峭的芯源W（当然同时切入了刚突破的中芯国J，着急了一些！），盘中出清了昨日切入的宏和、东材科J和兴森科J。尾盘红盘减半了长川科J。比例大的也在早盘半个小时逢高减配了盛美上H。

不论什么情况，事情发生了，下一步会怎么走？对策应该作出哪些调整？

大盘——

今日明显的是完成了60分钟级别的二浪反弹之后（上攻4190）顺势进行了三浪下跌。击穿4100，来到4060附近。

既然如此，三浪下跌什么时候结束？这是考虑的重点。

空间上差不多了，但时间上还差点意思，那么就存在以下可能性：

一、空间换时间，猛杀下来，然后前期的踏空资金迅速补上；

但说实话，今天周四，资金明日抢跑入场的概率不大。近期周五大涨的案例有，但不多。何况现在不靠谱又又又开始各种不确定了，明天资金恐怕没有那么大的胆量。最多是部分勇敢资金尾盘抢个先手博弈周末平安无事！

那么，就比较大概率的出现下一种情况。

二、明日下探4060然后出现修复最后震荡收小阴小阳。磨到周一根据周末事态选择方向。

我认为这种概率更大一些！

三、最不愿意看到的情况（但确实存在概率）。不止跌，反而加速下杀，那破坏性就极大了（这又是一个“极端”），这样，市场的调整就可能进入周线级别。

如果这种情况发生，交易难度将不是这几天说的“倍数级别”而是“指数级别”的加大。

一切看看明天走哪条路线吧。

方向——

1、今日盘面机器人逆势走强。近期机器人和大盘存在较为明显的“相背”。能不能在震荡中强化，最后蜕变成引领市场的方向？明天是试金石，如果能表现出持续性，那么这种概率就比较大了。

今日，我们存量的斯菱和奥比，表现不错。盘中新调入风语Z和汉宇，也还行。但正宗的擎天柱系列还是缺乏的，明天看情况调整一下。目前机器人占存量比重超过五成！

2、无人驾驶：今天也算是挺身而出的角色。

情绪上是受FSD进展的刺激。但无人驾驶这一块，影响力没那么大。不过既然挺身而出了，看看成色吧，这个不着急，少量玩玩。因为如果能走出来上方空间还是足够的。

这个市场，很多时候和我们的悠久历史一样，每逢危难，总有盖世英雄出现，这一次会是谁？

国产替代仍是大逻辑，这一点我们不能放松！题材上目前较有辨识度和身位优势的还是机器人（物理AI）、商业航天，今天的无人驾驶和前期有过表现的固态变压器、AI应用（含软件）都有机会！

高位的科技如果见顶，这些资金其他题材也接不住，还得是大科技范围内找低位补涨，我们上述的候选人就是这样的特点！！！

可能出现的风格转变——连板接力可能力度加强，题材打法占比加大！

理由：利仁KJ顶着监管上了九板，威龙来到七板。很久没有的高度了。不管明天如何，示范效应打开了。

但，我们的家长肯定不会允许这种情况泛滥的，因此即使力度加强，预期要放低点，但更多的四五板可以期待，这个重点观察。这个影响的是我们下一步的交易模式。

明日看看算力硬件是否会出现修复，不管是北美还是国产，谁能尝试修复上影线，谁就有机会继续强势，否则大概率就是“阶段性见顶”。至少高位的就不能留了。

很多票都出现了长上影线，我们把明天观察修复起个名字叫“爬杆比赛”，看谁能够胜出。

详细策略晚些星球再聊！！

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