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货币市场日评(2026/05/26)
货币市场日评(2026/05/26)
中国央行5月26日开展2490亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，上次中标利率1.4%。今日公开市场有5亿元7天逆回购到期，今日实现净投放2485亿元。
DR001均价1.3189%，较前一交易日下行1.01bps；
DR007均价1.3752%，较前一交易日下行1.84bps；
DR014均价1.3851%，较前一交易日下行0.35bps；
早盘隔夜质押利率地方国股商金成交在1.38-1.40%附近;7D（跨月）质押各券ofr在1.40-1.41%附近，bid集中在1.40%以下；14D质押信用bid在1.37%附近，成交寥寥；其余更长期限报价不多。公开市场操作后至午盘，隔夜-7D成交价格略有下行。隔夜质押利率地方国股成交价由1.37%逐渐降至1.35%附近；7D质押利率国股成交在1.38%附近；1M（1M以内）质押利率地方报价在1.40%附近。
午后，资金面整体维持均衡偏松。隔夜质押利率地方国股成交在1.35%附近；7D质押各券报价在1.36-1.37%附近；其余更长期限报价寥寥。临近尾盘，隔夜质押存单bid在1.35%附近。
境内市场：今日境内市场整体均衡偏紧。on 成交于 3.67-3.68；tn 报于 3.64；1w 成交于 3.75，非银机构报于 3.90；2w 报于 3.78，非银机构报于 3.80；1s 报于 3.70；3s 报于 3.72。
境外市场：今日境外市场交投活跃。on 报于 3.55-3.70；tn 报于 3.66-3.70；1w 报于 3.72-3.76；2w 报于 3.73-3.78；1s 报于 3.80；2s 报于 3.85-3.90；3s 报于 3.88-3.95；4s 报于 3.95-3.99；5s 报于 4.0；6s 报于 3.95-4.02；8s 报于 4.00-4.04；9s 报于 4.00-4.06；1y 报于4.00-4.10。
其他币种：EUR on/tn/sn 报于 1.92；1w 报于 1.95-2.05；2w 报于 2.10-2.30；1s 报于 2.17-2.30；2s 报于 2.30。CNH on 报于 0.70-1.25。HKD on 报于 1.95；2w 报于 2.40-2.45；1s 报于 2.55；2s 报于 2.67；3s 报于 2.66-2.67。GBP 4s 报于 4.19；5s 报于 4.23；6s 报于 4.26；9s 报于 4.35。
今日市场交投较好。全天各期限成交呈小幅波动，整体收益率较上一交易日继续下行。日内成交主要集中在1M到期存单和足年存单，早盘伊始，6月到期国股大行自1.29%上行至1.30%后下行至1.28%-1.30%区间波动；足年大行自1.445%下行至1.44%后在1.44%-1.445%区间波动；足年国股自1.4475%下行至1.441%。尾盘足年大行成交在1.4425%，较上一交易日下行0.25bp；国股成交在1.441%，较上一交易日下行0.5bp。
具体来看，1M国股大行成交在1.28%-1.365%之间；3M国股大行成交在1.365%-1.375%之间；6M国股大行成交在1.36%-1.405%之间；9M国股大行成交在1.42%-1.435%之间；足年国股大行成交在1.44%-1.4475%之间。
5月26日 收盘股份制NCD二级对峙与成交 到期月 剩余天数 BID Ofr TRD5月 2-5d 1.27 1.25 1.256月 6-35d 1.29 1.28 1.287月 36-66d 1.365 1.355 1.3558月 67-97d 1.37 1.36 1.3659月 98-127d 1.37 1.36 1.3710月 128-158d 1.40 1.39 1.397511月 159-188d 1.40 1.3925 1.39512月 189-219d 1.40 1.395 1.395明年1月 220-250d 1.43 1.410 1.415明年2月 251-278d 1.43 1.4275 1.4275明年3月 279-309d 1.44 1.42 1.42明年4月 310-339d 1.443 1.44 1.4425明年5月 340-365d 1.445 1.4425 1.4425
市场表现：今日票据利率整体呈现先跌后涨态势。开盘大行延续前一交易日报价，足月国股开盘报 0.55%，买盘收票情绪旺盛，但是急转直下但是价格触底0.50%后迅速反弹至0.58%，足月双国最高成交至0.60%附近，午盘后，市场又回归理性价格回调，利率继续下行，截至收盘，足月双国股利率成交于 0.54%附近。
