一、城市更新”十五五”规划的核心驱动力与自卸车需求逻辑

1. 规划的战略定调

2026年5月15日，国务院常务会议审议通过了《城市更新”十五五”规划》，标志着我国城市发展正式从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。这是国家首部城市更新专项五年规划，规划明确到2030年，城市更新行动取得重要进展，城市开发建设方式转型初见成效。

从整体任务来看，《规划》对标创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市建设目标，部署了六方面重点任务，并配套了14项重大工程和行动。

2. 投资规模与资金保障体系

这是理解自卸车需求周期的关键前提。”十五五”期间，全国城市更新总投资预计突破20万亿元，年均投入约4万亿元，其中仅地下管网更新就可以拉动投资约5万亿元。

资金保障体系已形成系统框架：

专项债：地方政府专项债券明确允许用于城市更新项目，并支持用作项目资本金，2026年专项债规模预计超3.8万亿元。
超长期特别国债：每年8000亿元新型政策性金融工具，重点支持领域之一就是城市更新。
中央财政补助：2026年度中央财政继续支持实施城市更新行动，对入围城市按区域给予定额补助，西部城市最高可达12亿元。
中央预算内投资：通过中央预算内投资等对符合条件的项目给予支持。

这一资金体系意味着城市更新项目的开工率和落地节奏不会因短期财政压力而大幅波动，为自卸车需求提供了持续性的底层支撑。

二、从城市更新工程链看自卸车的需求传导路径

城市更新涵盖的各类工程中，哪些直接拉动自卸车需求？以下逐项拆解：

1. 地下管网改造——土方运输需求最大

这是自卸车需求贡献最大的单项工程：

细分项目 “十五五”改造目标 对自卸车的关联
燃气管网 约20万公里 沟槽开挖、回填、土方运输
排水管网 约17.5万公里 淤泥清理、沟槽开挖、土方运输
供水管网 约17.5万公里 沟槽开挖、管道回填
污水管网 约10万公里 淤泥清理、沟槽开挖
供热管网 约12万公里 沟槽开挖、保温材料运输
合计 约77万公里 按每公里需自卸车30-50车次估算，仅此项需2000万-4000万车次

“十五五”规划明确提出，城市地下管网改造长度达到36.5万公里，到2030年实现这一目标，城市基础设施补短板将持续拉动重型渣土车的需求。

2. 老旧小区与危旧房改造——中等规模土方需求

任务目标 “十五五”目标 自卸车关联
危旧房改造 约50万套（间） 拆除产生的建筑垃圾清运
老旧小区改造 约11.5万个 地下管线更新、道路修复、化粪池改造
完整社区建设 各地持续推进 小型工程渣土运输

从”十四五”实际完成来看，改造旧改共24万个、加装电梯12.9万部、增设停车位340多万个，”十五五”的改造任务规模和节奏与”十四五”大体相当，对中型运输车辆的需求维持稳定。

3. 城中村与老旧街区改造——协同拉动

规划提出：老旧街区厂区改造提升约1500个，城中村改造约4000个，以及有序推进城中村更新改造。这类工程涉及拆旧建新、基础设施配套建设，同样是自卸车的重要需求场景。

4. 综合管廊建设与海绵城市

规划要求因地制宜建设综合管廊，同步推进智慧化改造，并明确提出城市公园绿地改造提升、存量应急避难场所改造等配套工程，这些工程涉及大开挖场景，对重型自卸车的调度需求相对集中。

三、量化视角：城市更新具体拉动多少自卸车需求？

综合以上工程量，可以做一个保守估算：
1、 规划明确提出城市更新”至少可完成投资15万亿元”，
2、其中与渣土/土方运输直接相关的工程投资约5-6万亿元（地下管网4-5万亿 + 老旧小区和城中村改造中的配套基建约1-2万亿），
3、按照工程车辆采购与土方运输费用的行业平均比例推算，五年将额外拉动自卸车更新/采购需求约25万-35万辆，
4、年均增量约5万-7万辆。叠加2025年底重卡自卸车在重卡总市场份额不足10%的低基数，这一增量意味着年均复合增长率约12%-15%。

这一估算虽然较为初步，但为周期判断提供了一个数量级参考——城市更新对自卸车需求的拉动是显著的，且贯穿整个”十五五”期间，不会集中在某一两年释放。

四、行业主流判断：”反弹，但非爆发式大周期”

业内龙头企业的高管给出了最直接的市场预判。三一工车事业部董事长韩守亮明确判断：”在’十五五’期间，国内自卸车市场稳中有升，但不会出现2017—2019年那样的爆发式增长。2026年是’十五五’开局，有不少重大项目集中开工，自卸车需求预计增长15%—30%，但这是反弹，不是新一轮大周期。”

这一判断基于三个层面的增量：
1、存量更新：国四、国五车辆置换补贴在2026年仍会释放较多置换需求
2、国家大基建：川藏铁路、西部陆海新通道等多个重大基建项目开工，拉动用车需求
3、矿山市场需求：矿区业务持续火热

为什么不是爆发式大周期？ 2017-2019年自卸车的高峰主要来源于当年房地产大开发的集中开工浪潮叠加国三/国四集中淘汰带来的置换潮，如今房地产进入存量调整期、城市更新的节奏更趋分散、资金按项目进度滚动拨付，需求释放更加平稳，而非集中爆发。

五、新能源自卸车的结构性变革

如果讲自卸车的需求周期，不提及新能源替代，将错过一个远比总量增长更重要的维度——市场真实的爆发点在于新能源渗透率的急剧攀升。

2026年新能源自卸车渗透率超过50%，甚至有可能向60%迈进；2028年将达到80%以上。分析原因可做参考

1. 政策与路权持续加码：多地对燃油渣土车持续限制路权，北京、深圳等多个核心城市已明确规定新增建筑垃圾运输车须为新能源车型。
2. 经济账落地：在油价高企和电池成本下降的双重作用下，新能源自卸车的全生命周期运营成本已显著低于柴油车。

从产业端看，区域市场呈现”东部升级、西部增量”的分化格局：

1、长三角、珠三角等发达地区聚焦新能源与智能网联技术应用，通过路权优先和运营补贴加速老旧车辆淘汰；
2、中西部地区依托”一带一路”基建项目与资源开发需求，成为传统重型自卸车的主要增量市场。

同时，近期多个矿区已明确要求新增和更换的自卸车必须是新能源车型，新能源自卸车正在从”可选项”变”必选项”。

六、风险与挑战

需要关注两个”坎”：

1. 成本风险：国际大宗物资价格上涨可能推高电池成本，倘若电池涨价会直接抑制需求。
2. 内卷风险：新能源重卡领域的价格战可能导致产品质量下降，损害行业长期健康发展。

此外，”十五五”期间城市更新明确强调”微改造、精提升、留改拆结合”，大拆大建已划上红线，因此自卸车的需求增长更多来自”工程数量增加×单位工程强度保持高位”的双轮驱动，而非粗放式的土方量爆发。

七、总结：如何从城市更新规划看自卸车需求周期？

综合以上分析，可以得出以下几个层次的结论：

总量趋势 稳中有升，但非爆发式大周期 “十五五”15-20万亿城市更新总投资+77万公里管网改造
节奏判断 2026年因”十五五”开局集中开工，同比增长15%-30%偏高，此后平稳增长 两会定调基建托底+城市更新分年分期滚动推进
需求结构 新能源化是最大变量，2026年新能源渗透率超50% 政策路权收紧+运营成本下降
区域分化 东部看新能源、中西部看增量，形成互补 路权政策差异与基建需求错位
风险提示 电池价格波动与行业内卷是主要不确定性因素 大宗商品周期+产业链竞争格局变化

核心结论：城市更新”十五五”规划为自卸车市场提供了一个长达五年的确定性增长窗口，但需求释放的特征是平稳反弹而非脉冲式爆发，行业真正的重构主线在于新能源化替代（五年渗透率有望突破80%），这与过去靠房地产基建大拆大建拉动销量的逻辑已有本质不同。