值得注意的是，本土市场并非按照机构注册地划分，而是关注银行在某区域内的要素市场份额以及其影响力。如果某银行在一个经营区域内表现为高企的市场份额，尤其是客群和存款要素市场份额，那么该经营区域就是某银行的本土市场。当前国内市场竞争激烈，一家机构在某发达经济区域内保持10%~市场份额已然难能可贵。境外市场类似，一家银行往往很难同时在两个以上区域市场赢得本土市场的竞争力，历史上全球性扩张以谋求本土市场地位的尝试往往以失败告终，最终战略收缩回归本土。以中国香港为例，汇丰控股、中银香港是少数具备广泛客户和存款基础的银行机构。

本土市场环境决定了机构的竞争力区间，或者说能力上下限。部分城市产业升级转型不理想，企业生产投资意愿、居民生活消费活跃度降低，金融机构收益与风险的关系发生变化，机构资源投入在时间和区域维度有新的思考甚至反思，这个时候超出正常水平的市场份额往往意味着风险过载。宁波、苏州、杭州等城市服务型政府打造更为友好的营商环境，区域内经济活跃，产业升级转型、科技驱动特征明显，银行机构如果希望录得高市场份额必须匹配契合客群需求的产品服务能力，高企的市场份额背后往往有股东资源、差异化竞争力等支持因素。北京等总部型城市客群的大型化特征明显，协调总分行、业务条线综合服务大型集团客户的能力是重要竞争力所在。如果一家银行在经济增长速度较快或区域金融财富集聚程度较高的区域赢得本土市场地位，侧面说明了其经营能力、资源协调能力等因素。

低利率时代，政府和国资企业成为加杠杆的主体，尤其是当前经济大省挑大梁的阶段，能否获得特定区域的市场份额是一个重要因素。按照类型划分，四大行在大部分地区保持较高的市场份额，更多时间表现为宏观经济的映射。当前业绩高增长的银行基本都是经济增长较快或存量财富富庶区域录得本土市场地位的区域银行，其网点布局、人力投入和产品服务契合度更具竞争优势。股份行网点数量普遍在两千个以下，即使聚焦城市客群，但仍然分散布局于全国范围形成经营网络，无法在某一区域集聚核心优势地位。当经济增长从高速转入高质量阶段，行业产业的差异也会体现为区域经济分化进一步拉大，全国性网络无法捕捉部分区域或产业的发展红利，甚至反映相当区域或产业的负面冲击。以上可能是当前阶段股份行整体业绩或扩表乏力的一个因素。

中国市场很多话题往往呈现结构性差异，尤其是地域空间维度，比如，经济强省的经济总量已经类比甚至超出一些发达经济体。因此，按照地域维度的监管或经营理念需要进一步精细化。以金融化险为例，解决问题机构的区域集中度就是处置中的一个重要原则，从下沉的县市向省级范围拓宽，给予更高层面的资产负债选择权限。从发展角度看，银行内部按照分行竞争排名的机制可能也需要进一步调整优化，以上考核机制导致以省为单位的区域成为割裂市场，压力较大的省份可能出现贷款报价更低而非信用利差更高的局面，重点区域市场也无法获得更多资源支持从而实现本土市场地位，无法优化资源配置实现服务能力跃升从而适配当前产业升级转型和科技创新引领的时代要求。

本文摘自2026年5月28日已经发布的《从“本土市场”看银行核心竞争力》，如需获取全文或数据请联系中金银行团队或登录中金点睛

经济复苏不及预期，资产质量压力超预期。

本文摘自：2026年5月28日已经发布的《从“上市银行”看银行核心竞争力》

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