账号尘封数载，曾立的计划悉数落空，在时光里搁置太久。近来心绪渐定，忽生重拾之念，想以朴素的文字，记录每日投资点滴，用最简单的费曼学习法，倒逼自己沉淀思考、精进认知。

回望这段时间的思索，满是新手必经的淬炼：踏空的遗憾、卖飞的懊悔、割肉的阵痛、错过的怅然、FOMO 的焦灼…… 原来每一份迷茫与慌乱，都是成长的必经之路，唯有亲身走过，才懂每一步该如何抉择、如何坚守。

如今以小资金试水，始终坚守清晰的配置思路：深耕 “七姐妹” 中两三家核心标的，辅以 QQQ、VOO、SPY 宽基指数打底，不求多而全，只求精而稳。

站在当下 AI 浪潮之巅，脉络愈发清晰：算力推理的核心，是英伟达（NVDA）这位 “卖铲人” 独占鳌头；市场情绪顺着产业链传导，从 GPU 一路狂热涌向存储、CPU，最终蔓延至应用层，归根结底，是算力背后电力硬实力的比拼。

看市场波澜，短短一月间，海力士、美光、闪迪等存储标的翻倍暴涨，AMD、英特尔紧追不舍，博通亦顺势而上；再看应用层巨头，谷歌（GOOG）堪称 “六边形战士”—— 手握搜索广告这头现金牛，独占安卓生态，云业务与 Gemini 模型后来居上，新财报云业务利润大幅增长，公司格局独到，投资 SpaceX、入股 Anthropic，深谙 “顺势而为” 之道，堪称科技股中的伯克希尔。

而微软（MSFT），是办公场景绕不开的存在。初识只知其操作系统霸主地位，深入了解才发现，它已是云服务第二极，坐拥超 3.5 亿会员，转化率仅 5%，增长空间广阔。市场热议 “AI 颠覆 SaaS”，实则更像是概念吹风，若 AI 与 SaaS 深度融合，反而能让软件效率实现质的飞跃。微软自研芯片与模型虽非顶尖，却不容小觑，2026 年 1900 亿美元的资本支出位列全球第二（谷歌第一、亚马逊第三），巨额投入终将筑就更深的护城河。更关键的是，其手握 OpenAI 27% 股份，远超谷歌 5%、亚马逊 9%，卡位 AI 核心赛道。

亚马逊（AMZN）则是护城河深不可测的全能选手，电商、物流、云服务、芯片、机器人多线布局，每一块业务都极具壁垒，是长期价值的坚定守护者。

最后落脚于联合健康（UNH），从懵懂无知到逐渐洞悉本质，愈发懂得选股的核心：要么选能改变世界的公司，要么选不被世界改变的公司。一路走来，慢慢学会 PE 估值、情景估值、现金流估值，从理论到实践，一点点搭建自己的认知体系。

入行至今，始终是摸着石头过河，撞过的南墙，便是最好的老师。模拟盘永远练不出真金白银的心理博弈，股市真正的战场，从来都是与内心的较量 —— 从念头萌生、深度思考，到最终决策，每一步都是在与自己的贪婪、恐惧、浮躁对抗。

人人都说股市易悟道，可最难的终究是知行合一。所幸，我仍在摸索、仍在践行，路虽远，行则将至，终有一天，所思所悟能化作每一次从容的操作，在市场中守得本心、行稳致远。

注：AI润色确实很给力。