一、演讲核心内容（2026-06-01 台北GTC）

1）核心定调：Agent AI时代到来，Token=资产

– 从生成式AI进入自主智能体（Agent） 时代，AI可自主拆解任务、调用工具、完成全流程。

– Token就是利润单位、就是资产；数据中心=Token工厂，算力需求将持续爆发。

– 反驳“AI抢工作”：AI不会威胁软件公司，反而扩大需求；全球程序员都在加AI编程，2026年前4个月调用量达14亿次（2025全年5亿）。

2）重磅发布：N1X（AI PC处理器）+ DSX平台 + Vera Rubin

– N1X（RTX Spark）：英伟达×微软×Arm，3nm，集成Blackwell GPU+联发科Arm CPU；秋季Win11新机首发（戴尔/惠普/华硕/联想）；黄仁勋称其为“40年来PC最大重塑” 。

– DSX（AI工厂平台）：一站式AI数据中心总包方案，软硬件+参考设计+合作伙伴技术整合，降低建AI工厂门槛。

– Vera Rubin：下一代推理旗舰平台（接替Blackwell），4万工程师参与，NVLink 144/576，主打高速互联+低功耗。

3）物理AI：人形机器人/自动驾驶加速落地

– 2026是人形机器人商业化元年；与ABB、库卡合作，Omniverse仿真训练。

– 自动驾驶迎拐点：比亚迪、吉利等入局，年产能1800万辆。

二、对市场的直接影响（截至13:30）

1）AI PC/端侧AI：爆发式拉升

– 美股：英伟达夜盘涨近3%；微软、Arm同步走强 。

– 台股：广达、纬创、华硕涨停/近涨停；联发科涨超5% 。

– A股：AI PC板块集体大涨，雷神科技30%涨停，软通动力、华勤技术等多股涨停；端侧AI成为新主线。

2）算力/光模块/先进封装：景气度再确认

– Vera Rubin带动NVLink、CPO、1.6T光模块、HBM4、先进封装需求加速，相关板块（如中际旭创、长电科技）获提振。

– 强化“算力=核心资产”逻辑，数据中心产业链景气度延续。

3）软件/应用：悲观预期修复

– 黄仁勋明确AI不颠覆软件，反而扩容工具生态，AI应用、办公软件、IT服务板块情绪修复。

4）人形机器人/具身智能：催化落地预期

– 2026商业化元年+Omniverse生态，利好宇树科技、优必选、中大力德等产业链公司。

三、主线总结

– 短期（1–2周）：AI PC（端侧推理）> 光模块/先进封装 > 人形机器人。

– 中长期：AI工厂（DSX/Vera Rubin）+ Agent生态驱动算力与应用持续扩张。