1）中国电信砸15亿搞量子基金，产业链要变天？

中国电信联手国盾量子等成立15亿元量子产业基金，主投量子信息等早期项目。主流观点认为，这标志着运营商正式把量子通信纳入战略级赛道，国盾量子作为核心设备商直接受益，而传统密码通信企业份额可能被挤压，毕竟量子加密对现有体系是降维打击。

2）中国移动8.8亿RoCE交换机集采，华为吃肉中兴喝汤

中国移动首次集团层面集采RoCE交换机，华为拿下4.23亿元最高份额，中兴、新华三、锐捷网络各分1.4亿左右。市场共识是，51.2T高端产品批量采购意味着十万卡级AI集群加速落地，华为在AI网络设备领域话语权进一步强化，二线厂商份额被压缩。

3）G.654E光纤涨价超50%，长飞亨通赚翻了？

中国移动G.654E光缆集采价格较前两年上涨约50%，采购量也大幅攀升。机构一致预期，AI数据中心对低损耗光纤需求爆发，长飞光纤、亨通光电等龙头产能利用率拉满，而中小厂商因技术壁垒难以切入高端市场，份额继续向头部集中。

4）腾讯AI Agent要搞大动作，微信成超级入口？

花旗报告指出，腾讯正围绕WorkBuddy、DataBuddy、CodeBuddy和微信Agent构建AI智能体矩阵，微信Agent可能本月推出。普遍认为，这是腾讯对抗字节、阿里的关键一棋，微信13亿用户基础是最大护城河，企业微信3亿月活有望被激活，阿里钉钉压力山大。

5）扣子3.0让AI组团打工，字节跳动生态再扩张

字节跳动发布扣子3.0，支持多个专业Agent协同工作，手机端还能远程遥控电脑。市场共识是，这波操作直接对标OpenAI Codex和Claude Code，字节通过Agent生态绑定用户，有望在AI应用层抢占先机，但百度千帆、阿里千问也在猛追，竞争白热化。

6）谷歌TPUv8拆分训练和推理，联发科意外入局

谷歌发布第八代TPU，首次分拆为训练芯片TPU8t和推理芯片TPU8i，其中v8i由联发科设计。主流观点认为，这反映AI算力架构根本性分化，博通继续承接TPU8t订单，联发科借此切入AI芯片高端市场，而英伟达在推理侧面临新对手。

7）罗博特科订单爆了，14亿大单砸向光模块设备

罗博特科2026年初至今已获14.2亿元订单，远超一季度营收，主要来自SiPh耦合设备。机构一致预期，CPO和OCS技术商业化加速，公司作为光子封装测试设备龙头，直接吃下AI光模块扩产红利，而国内竞争对手因技术差距暂时难以撼动其地位。

8）英伟达钦点Marvell，光通信产业链再洗牌

黄仁勋公开表示Marvell有望成万亿美元市值公司，带动其股价暴涨32%。市场共识是，英伟达正通过投资Lumentum、Coherent、Marvell等构建硅光生态，光通信龙头份额进一步集中，而传统铜缆供应商面临替代风险，毕竟英伟达已明确光互联是未来方向。

9）MLCC涨价潮来了，AI服务器吃掉20%产能

AI服务器单台需4-5万颗MLCC，全球1000万台需求拉动10%增量，但高端产能挤出效应高达20-25%。普遍认为，村田等海外大厂扩产慢，洁美科技、博迁新材等上游材料商涨价确定性最强，火炬电子等军工MLCC企业也有补涨空间，涨价趋势至少持续到2027年。

10）PCB订单分化，沪电股份吃下Rubin五成份额

Rubin VR系列11月量产，配套PCB进入验证尾声。头部PCB厂订单分化明显，沪电目标拿下五成订单，老牌供应商份额被动缩水。主流观点认为，海外建厂+墨西哥产能转移正重塑全球供货秩序，胜宏等二线厂商良率问题已被英伟达帮助解决，竞争格局更趋复杂。

结语

市场共识是，AI硬件景气度还在扩散，从芯片到光模块到PCB到MLCC，利润正在向下游渗透。但别指望普涨，只有站在硅基通胀主线的公司才能吃肉，其他板块多看少动。