最近的泡菜市场已经来到极致疯狂博弈中，每天小泡菜一睁眼就在等着数钱，据路边社极不可靠消息称，现在泡菜那里都没人坐公交了，大家都打车了，就连刚出生的小小泡菜身份证都拿去开户炒股了，回头看看我们这里，相对还是比较理性的，虽然AI算力半导体涨上了天。可市场的体感却偏凉。毕竟大多数人没赶上这趟通往梦想世界的班车，有的早早下车，有的上去没站稳被甩了出来，有的天天蹲在车下在喊车上的朋友还好吗？现在你随便去翻那些机器人研报，券商分析又或者各路自嗨体、自媒体专家，看看都是什么言论，看完以后评论区聊聊。下面的观点是我的个人观点，不构成任何操作建议。

    半导体、算力AI行情什么时候结束，现在大家最关心的就是这个问题，最近我看了很多研究报告，我们的先进算力和国产替代要在几年内追赶上国际先进水平实在是太难，国产替代还有很长的路要走，从现在算起5年为一个台阶，10年是一个阶段，按照这种推算要到2035年左右才能实现关键技术自主可控，因为各个环节和领域突破的时间点不一样，这就像那个老掉牙的木桶理论，最短的那一块才是最关键的，现在很多技术领域都在突破追赶，哪个是那块短板，其实大家都不知道，因为你在玩命追，别人也在玩命跑。就像前段时间提到的韬定律有人说颠覆了摩尔定律，其实不然，它和摩尔定律是平行关系不是对立关系，无论是几何微缩还是时间微缩，无非是走的路径有区别，但目标是一致的。现在回到市场，市场要比实体走的更远，就是人和狗的关系，市场是条狗，实际生产就是人，现在狗已经跑的快没影了，人还在小步慢跑，最后的结果大家都知道，但问题的关键就在这里，你不知道这条狗什么时候往回跑。我们把这段快要没影的距离姑且称作市场自嗨，关键的变量有三个，一个是狗，一个是人，还有一个就是牵狗绳。

     现在市场行情走的太快（狗跑远了），有两种方法把狗拽回来，一是绷紧牵狗绳，二是等狗自己跑回来。作为上层你选择哪个，只能选择绷紧绳子，要是等狗自己跑回来那就崩盘了，现在我们知道在这三个变量中，绳子是关键变量，狗跑远了就收紧绳子，狗不想跑，那就松开绳子，这个绳子是什么？货币，所有的牛市都是在货币政策宽松的时候，没有哪个牛市是在货币政策收紧的时候产生的。那么现在问你，我们的这根绳子收紧了吗？目前看依旧处在宽松状态。货币政策执行报告仔细阅读一下。有人就问了，那现在市场的资金极致抱团拥抱科技股，其他板块在失血，这是狗自己身上的事，跟牵狗绳和人没有关系。极致抱团是机构赚钱的最佳策略，关键问题在于你的钱没有抱上团。问题又来了，这个抱团什么时候崩塌呢？请参考贵州茅台2021年2月26日价格达到最高点开始到现在1200，这个团崩塌了好几年了，你有的是时间。问题继续，很多票的价格太高，散户不买机构卖不掉，你的这种底层思维，我还是再劝一句你就别玩股票了，买个电三轮摆摆地摊卖点烤肉串吧。价格永远不是问题，问题是价值，2千多的茅台就没人买了？都去买几块钱的牛栏山？

最后，抱团没有结束，后续资金和场内资金目前的方向是一致的，对上面讲的没搞清楚的，建议去澳门旅游一趟，在鸟笼里真金白银的玩两局，回来以后你就会知道在一个赌桌上赢了钱并不代表马上要离场，还可以去其它桌子上转转，说不定还能赢。