创业世界杯 (Startup World Cup, 简称 SWC) 是天马科创投 (Pegasus Tech Ventures) 主办的全球规模最大的初创企业创投赛事。该赛事每年从全球 100 多个国家和地区甄选出最优秀的团队，最终在美国旧金山角逐总冠军。全球总决赛冠军将获得100万美元投资奖金。作为创业世界杯系列赛事的重要一站——“2026 SWC 香港分站赛”旨在整合多方优质生态资源，联通本土创新力量与全球资本，搭建高效顺畅的创业对接平台。

这不仅是商业维度的讨论，更是关于未来金融形态的探讨与碰撞。

本次香港分站赛中，我们特设圆桌论坛，荣幸邀请到三位深耕金融前沿的领军者，分享他们的真知灼见：

• 主持人：香港科技大学金融研究院助理院长 Prof. Bo Tang

• 对话嘉宾：星展银行(DBS) 董事总经理 Ms. Lareina Wang

• 对话嘉宾：Welab Bank 首席执行官兼执行董事 Mr. Tat Lee

他们立足于学术研究与金融实战的最前沿，在其所属赛道皆是佼佼者，有着敏锐的市场洞察与丰富的行业经验。从战略布局到技术落地，从生态共建到风险平衡，嘉宾们带来的不仅是行业前沿洞察，更是对这个激荡时代的深刻回应。

在 AI 重构一切的时代，金融的下一站是颠覆，还是融合？本次讨论或许能为我们揭示一些未来的答案。

01

数字银行的下半场：告别流量迷信，回归损益表(P&L)

回顾香港数字银行刚起步的阶段，整个市场曾陷入一种高资本投入的“激进获客”怪圈。当时几乎所有玩家都在砸重金、做大规模的市场推广来抢占用户。

然而大浪淘沙之后，行业的共识正变得清晰：单纯的用户数字绝非成功的终极公式，金融机构必须回归商业本质去审视损益表（P&L）。如今，不少数字银行跳出 “流量迷信”，将经营重心锚定在可持续盈利路径上。

在这场长跑中，先行者已然跑通了商业闭环。Tat Lee 在论坛上透露，WeLab Bank 在去年成功实现盈亏平衡，目前已正式迈入盈利阶段。作为香港标杆数字银行，该行的盈利落地验证了数字银行商业化逻辑成立，标志头部机构率先走出早期基础设施搭建期，整个行业由此迎来发展新拐点。

02

AI 驱动的终极愿景：打造零售金融的“贾维斯(J.A.R.V.I.S.)”

站在新纪元的起跑线上，下一代数字银行的内核是什么？答案极其明确：打造一家由AI 驱动的银行。

在目前的商业环境中，大众对 AI 的认知往往停留在工具化的视角，将它看作是用来优化运营效率、或是提升表面生产力的辅助手段。但对于金融科技银行而言，AI 的战略蓝图则不同——它正被用来重新定义银行的底层根基：风险管理。回归银行学的基本原理（Banking 101），风险管理是金融机构的生命线，而 AI 正在这一传统领域催生深远的颠覆性影响。

在面向大众用户时，AI 带来的终极改变则是“大规模的超个性化体验”。

这就如同电影《钢铁侠》中的 AI 助手“贾维斯（J.A.R.V.I.S.）”一样，它比托尼·斯塔克本人还要了解他自己。未来的银行将不再依赖传统的劳动力模型或客户经理的粗放猜测，而是利用 AI 去深度理解客户，在财富管理、保险理财、日常消费等全方位场景中，在对的时间为用户推荐最完美的资产建议。

03

传统巨头 vs 数字银行：打破界限的“健康竞合”

当数字银行高举 AI 旗帜加速超车时，传统银行巨头与新兴数字银行之间究竟是贴身肉搏，还是走向融合？

星展银行董事总经理 Lareina Wang 给出了一个富有远见的判断：长远来看，未来传统银行和数字银行之间将不再有明确的界限。 银行永远是跟着客户需求走的，随着客户对数字化服务的依赖程度日益加深，超个性化已经成为所有人的终点站。

但立足当前行业阶段，尽管双方愿景趋同，落地执行路径存在明显差异：

但这种竞争绝非零和博弈。自从数字银行推出以来，行业在客户服务、资产管理领域的迭代效率稳步提升，香港银行业整体管理资产规模也实现更快增长。数字化转型和新玩家的加入，正倒逼着传统巨头走得更快。这是一种非常健康的竞合关系，其共同目标是提升香港作为全球金融中心的国际竞争力。

此外，香港作为全球人均资本排名第二的极其富裕的市场，银行资产规模巨大。在这个池子里，只要每家机构找到自己独特的差异化定位，都有着难以估量的发展机遇。

04

顶尖高管的创业法则：不要爱上你的产品，去爱上你的问题

在论坛的尾声，面对香港科技大学现场无数年轻的创业者与青年学生，两位商界领袖也发自肺腑地给出了自己的创业寄语。

Lareina Wang 对所有勇敢走出去、打破常规的创业者表达了由衷的钦佩与尊重；而 Tat Lee 则抛出了一个极具思辨性的金融科技创业金句：

“不要爱上你的产品，去爱上你的问题（Don’t fall in love with your product, fall in love with your problem）。”