转自北京凌通盛泰《再不上车就来不及了》

董宝珍：当前市场已经进入自我强化阶段：越涨越吸引资金，越有资金进入越推动上涨。这种趋势一旦形成，就很难逆转。现在最关键的不是基本面分析，而是要及时认识到这种市场共识的变化。 

因为市场逻辑已经非常清晰：       1.专业投资者都看明白了这个趋势，现在比的就是谁动作快。       2.资金正在形成圈层式涌入，体现在：       ·最内环是国家队资金（汇金、证金等）       ·第二环是保险、养老金等机构资金       ·第三环开始有外资、公募等市场化资金跟进 ·最外层连游资、趋势资金也开始进场 

董宝珍：      市场已经形成自我强化的正循环：       ·越涨越吸引资金       ·越多资金进入越推动上涨       ·这种趋势一旦形成就很难逆转       现在最关键的就是要抢在这些大资金完全进场前布局。我非常着急，因为我们看懂了这套逻辑。等所有人都知道要涨的时候，最好的机会就已经过去了。所以现在不是讨论要不要上的时候，而是要比谁动作快。犹豫就会错过，这就是为什么我们反复强调：再不上车真的来不及了。 

吴丹阳：从基本面来看，目前市场上还有不少投资者在犹豫，主要集中在两个方面：一是对基本面仍有疑虑，担心8月份季报公布后股价会下跌；二是觉得银行股涨得太快，担心已经见顶，不知道未来还有多少上涨空间。针对这些疑虑，我们需要指出：2025年一季度银行业确实出现了主营利润和主营收入的负增长，特别是国有银行。但基于我们长期研究，二季度的报告应该不会比一季度更差。 

5月20日有两个重要利好：一是存款利率首次与贷款利率同一天下降；二是存款利率的降幅超过了贷款利率。这实际上已经阻止了银行利润继续下滑的空间。事实上，2025年一季度很多银行的利息净收入已经开始回升。很多投资者因为长期不追踪基本面，临时抱佛脚，很难真正理解这些变化。 

今年以来，原本追捧科技股的资金开始转向银行板块。但需要明确的是，银行股的上涨不是因为基本面突然好转吸引了资金，而是市场此前对银行的错误定价正在被修正。当市场错误地认为银行该破产了，把本来值1块钱的资产定价为3毛、4毛时，就形成了严重的低估。现在的修复是从低估到合理的正常回归，不依赖于基本面的改善。在这个阶段，谁越低估谁就越有上涨空间。 

转自：马克爱投资《银行股上涨见顶的言论为时过早》

银行股的估值在A股所有板块中还是最低的，40家银行还处于破净状态。银行的股息率还普遍在4%以上。从估值的角度说，银行股的上涨只是由以前的极度低估（0.5倍PB以下），上涨到现在的0.75倍PB。这样的上涨完全就是一个估值修复的过程，股价没有任何泡沫。

转自：格上财富《巴菲特击球，你这个笨蛋》

你无需强迫自己击打球杆

“你可以投资全球最伟大的企业，”巴菲特说，“因为你无需强迫自己击打球杆。你站在本垒板上，投球手朝你扔过来47美元的通用汽车！39美元的美国钢铁企业！且没有人逼你击球。如果你不击球，除了错过机会外，你不会受到任何惩罚。你整天都在等待你喜欢的投球，然后当接球手陷入沉睡时，你击中了投球。”

转自：w安全边际《恭喜耐心持有银行股的朋友们》

“你在市场中赚多少钱，很大一部分原因，在于当时的市场先生有多愚蠢！”一个理性的投资者应该能识别出市场先生的错误，并坚定自己的投资观点！而不是被市场牵着鼻子走！最近两年银行股的上涨，其实就是前些年市场先生对银行股太过悲观，估值跌的太低太便宜的纠错！谁还记得前些年在医药白酒、科技软件、锂电新能源等等各种牛的时候，银行股是如何遭到众人唾弃的？那时候看好“仅仅0.4倍市净率  股息率超过7%”的银行股，就被当做是“傻瓜”！是股市所有行业中“最被瞧不起的人”！但那些嘲笑银行股投资者的人们，似乎忘记了一个道理：当钟摆向着一个极端摆的太高，就会反过来向另一个极端摆动！昨日之傻瓜，今日之英雄！在这个银行股股价屡创新高的时刻，我恭喜那些一直坚定持有银行股的朋友们！最近两年的上涨是你们应得的！是你们之前在市场多数人看空银行股、鄙视银行股的时候，却坚定自己的观点、逆势而动、坚定持股、耐心等待的回报！！！赚钱的感觉：爽！！！

截至2025年7月15日