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一、计算机观点

事件1：远东股份业务动态

来源与核心数据：据东北计算机团队观点，远东股份光纤业务：2027年光棒2100吨，合计8600万芯公里，全部释放给AIDC，北美客户进展国内领先之一；液冷方面，公司是唯一直接对接英伟达并正与美国原液态金属供应商解决Rubin冷板的公司，与AVC、Cooler  Master或不再是竞争关系。

事件2：德福科技扩产动态

来源与核心数据：据东北计算机团队观点，头部PCB板厂、CCL厂今日参会德福扩产开工仪式，公司新增扩产开工在即，三船产能2027年锁定，领先友商0.5～1年。

事件3：江海股份业务动态

来源与核心数据：据东北计算机团队午间更新，江海股份6月环比5月AIDC牛角出货量有望增长2倍，下一代服务器单W电源器物料增长43%，主要来自功率半导体增长2倍和电容器增长3倍。

事件4：物理AI方向

来源与核心数据：据东北计算机团队，中控技术、能科科技、鼎捷数智、弘信电子等被部分观点视为资金外溢方向。

二、光学与光通信产业链

事件5：茂来光学订单动态

来源与核心数据：据市场消息，茂来光学获康宁光器件加单（含光纤扩产配套和CPO光波导检测）2亿元，与Lite光通信高速模块精密光学器件订单落地1.8亿元，将在泰国量产。

事件6：液冷Cage行业预期

来源与核心数据：据行业讨论，1.6T光模块出货量持续上修（预计从2025年的百万只提升至2028年的2亿只），液冷渗透率快速提升（预计从2025年的0提升至2028年的60-80%）；Cage   ASP由风冷的小几十元提升至液冷约150元，价值量提升3-4倍；市场规模2028年有望达到300亿元以上。相关标的：海外链鼎通科技、金田股份；国产链意华股份。风险提示：产业发展不及预期等。

事件7：源杰科技激光器进展

来源与核心数据：据市场消息，源杰科技NPO所用次高端激光器已经送测，市场关注其通过光模块核心客户渠道突破海外核心客户的可能性。

三、MLCC与被动元件产业链

事件8：斯迪克MLCC离型膜业务

来源与核心数据：据市场信息，斯迪克目前有7条离型膜产线，每月产能3000万平米，下月将提升到5000万平米/月，后续还会扩产；目前工厂满负荷运转。公司是国内唯一能做1μm以下离型膜的供应商，技术水平远高于洁美科技，只做高端和超高端。客户：国内厂商全覆盖（三环、风华评价极高），台资企业2家，日系村田已对接、正在导入。

事件9：MLCC价格与市场传闻

来源与核心数据：华福大制造

针对传闻一：华强北高容值价格并未剧烈松动。三星0603  106MQ  20天前12元左右，上周六50元左右，本周末成交预计在50-60元，该料号非常紧缺，是高容风向标之一。拿货、要货及成交依然非常火热。

针对传闻二：并非一定要看到涨价函才算涨价，对供应商账期要求变高、要求现金、优先出给价格高的代理商、取消返点也是变相涨价。部分原厂已默默涨了不少，涨价函一般是最后结果。很多原厂拥有涨价能力，相信很快能看到涨价函。

该机构看好：直接受益于AI需求爆发、高端占比高的【利和兴】；受益日韩退出和国产替代【风华高科、三环集团】；国内代理商【深圳华强、火炬电子、商洛电子】；上游【博迁新材、洁美科技】等。

四、锂电与碳酸锂动态

事件10：青海盐湖停电影响传闻

来源与核心数据：据市场传闻，青海盐湖地区因停电可能影响碳酸锂产量：汇信（年产2万吨）停电半个月影响800吨；蓝科（4-6万吨）影响2000吨；藏格（1万吨）影响400吨；盐湖科技（2万吨碳酸锂+2万吨氯化锂）影响800吨，合计4000吨。都有说停电，但停产与否待证实。

五、PCB化学品与半导体

事件11：光华科技业务动态

来源与核心数据：据HC海外电新观点，光华科技出清锂电包袱，纯正PCB药水龙头迎业绩拐点。2025年AI高端药水营收2.7亿元（毛利率超50%），已切入胜宏、沪电等核心算力链。2026年受AI需求及TGV新工艺催化，高端业务进入1-10放量期。

事件12：HBM/DRAM供应传闻

来源与核心数据：据市场传闻，英伟达给了SK海力士40%订单；锁了多年的DRAM和HBM供应。

六、光纤光缆行业

事件13：光纤行业供需动态

来源与核心数据：据市场观点，AI光纤需求持续上修，越来越多的CSP直接与棒纤厂签长协，海外国内趋势共振。6月运营商提货旺季，前期宣布的产能未能及时释放，存量可调配产能有限，供给愈加紧张，价格有望继续强势上涨。中天科技、亨通光电被部分观点关注。

七、其它

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