近期，政策频出，困扰金融助贷人的问题多如牛毛，高频问题有：

1.  “24%红线到底怎么算？会员费算不算？”

2.  “支付通道被断了，有没有替代方案？”

3.  “存量用户年化36%的，8月1日之后还能不能继续收？”

4.  “低定价之后，信息流ROI打不平，怎么办？”

助贷人一个共同的焦虑：政策我都知道了，但我不知道具体该怎么做。

先厘清三个最容易踩坑的政策细节

1. IRR口径：不是简单利息，是所有费用

金规〔2026〕2号明确规定：综合融资成本 = 利息 + 分期费用 + 增信服务费 + 担保费 + 逾期罚息 + …… 全部按内部收益率法（IRR）折算成年化。

踩坑点： 很多人以为“只要名义利率压到24%以下就没事”。错。你的会员费、融担费、服务费，统统要算进去。算完超24%，就是违规。

实操建议： 立即拉一张“产品全成本清单”，把每一笔收费项目列出来，用IRR公式重新测算。你会发现，很多产品表面上年化18%，加完各种费用后直奔30%+。

2. 支付断供：不是所有支付机构都受影响

窗口指导只针对“7+4”类地方金融组织，且重点是“自动划扣服务”。

踩坑点： 有些人以为所有支付通道都关了，盲目换通道。实际上，如果你的合作方是银行、持牌消金，或者你用“主动还款”模式（用户手动转账）而不是“自动扣款”，受影响较小。

实操建议：

• 确认你的支付通道合作方是否属于“7+4”类

• 如果是，立即联系备选支付机构（重点问：是否支持24%以内产品、是否愿意接助贷）

• 短期内可切换为“用户主动还款”模式，避免业务中断

3. 营销新规：最容易被忽视的“软红线”

八部门《金融产品网络营销管理办法》里，有一条很多人没注意：“算法模型诱导用户过度消费”属于违规。

踩坑点： 你的信息流模型如果按照“点击率最高”优化，本质上就是在诱导用户点击。现在监管明确禁止用算法诱导过度借贷。

实操建议：

• 模型优化目标从“CTR最大化”调整为“ROI最大化且不鼓励过度借贷”

• 在落地页增加理性借贷提示（如“请根据实际需求申请”）

• 对高频申请用户主动限流（既合规，又能降风险）

  低定价转型，这三件事现在就得做

8月1日说远不远，说近不近。但如果等到7月再动手，肯定来不及。

第一步：存量用户分层，区别对待

• 年化>24%的老用户：8月1日后不能再按原利率收费。要么主动降息，要么提前结清。建议提前3个月发通知，给用户选择权。

• 年化18%-24%的用户：相对安全，但要注意费用结构是否干净。排查有无隐形收费。

• 年化<18%的用户：合规标杆，重点经营，提额、调额优先给这批人。

第二步：低定价下的风控策略，不是“砍额度”那么简单

很多人的第一反应是：利率降了，风险敞口大了，那就收紧通过率。这是最懒、也是最蠢的做法。

正确的做法是：

• 从“一刀切拒批”转向“精准定价”：不同风险客群给不同利率（在24%以内波动）

• 从“贷前严审”转向“贷中动态管理”：低定价下，利润薄，必须靠贷中提额、交叉销售来提升LTV

• 引入行为评分（B卡）：对低风险用户实时提额，锁定优质客户

第三步：信息流投放模型，必须重训

以前你跑的是“36%定价下的获客模型”，现在目标客群变了（只能接受24%以内的人），成本结构也变了。原来的模型直接复用，ROI一定会崩。

具体动作：

• 重新定义正样本：过去“申请且交易”算正样本，现在要加上“年化接受度≤24%”这个条件

• 调整出价策略：高意愿且能接受低定价的用户，适当加价；只对高定价敏感的用户，放弃

• 回测3个月：用历史数据模拟24%定价下的转化情况，找出新的高价值人群画像

一个容易被忽略的红利：合规本身正在成为护城河

大多数人只看到“限制”，没看到“机会”。

当一大批不合规的竞争对手被清退出局，剩下的市场份额，会流向谁？流向那些提前做完合规改造、风控模型扎实、支付通道干净的机构。

所以，这几件事做在前面，就是红利：

• 主动将存量>24%的产品提前转型，避免8月1日踩踏式调整

• 建立合规营销SOP，把“算法诱导”风险降到最低

• 与合规支付机构建立深度合作，锁定通道资源

来源：番茄风控大数据