安如泰山  信守承诺

截止日期2024年7月18日

Barra因子风格表现跟踪：

本周beta与规模因子表现较优，超额收益率分别为2.49%、1.91%。根据风格择时模型最新评分结果成长与消费风格回升，金融小幅下降，当前模型信号整体偏向消费风格。本周风格择时策略收益率为1.42%，对比基准均衡配置超额收益率为1.10%。

公募基金表现跟踪：

近一周周期风格类基金平均业绩小幅跑赢指数，超额收益率为0.23%，基金池中部分产品风格向周期与成长风格漂移。拥挤度方面各类风格均有所降低，其中金融风格降幅较大。

注:：

1）Barra单因子风格偏好区间为0-1，数值越靠近1表示偏向程度越高。

2）Barra因子与择时策略超额统计基准为均衡风格配置的收益，基金风格超额统计基准为中信风格指数。

3）基金风格指数：选取当前市场中分类为普通股票型的公募基金，通过回归算法筛选出具有显著风格偏好的产品构建风格基金池，根据相关系数将基金净值加权合成风格指数。

4）拥挤程度反映了产品层面基金的收益分化情况。