A股市场复盘总结
A股市场一直有两大不能追的行情形态：高开的大盘、周五的半导体，这两种情况贸然进场，九成概率都会被套牢，昨天的盘面再度印证了高开必卖的交易规律。
此前我就提到过，当前全球股市走势高度趋同，美股24小时走势主导全球资本市场节奏，其中韩国股市走势最强，日本股市紧随其后，A股整体走势相对最弱。下午美股夜盘与韩国股市集体跳水，A股盘面也同步跟随回落，走势完全贴合全球市场节奏。
此前重点提醒过，当下及未来一两周是宏观事件密集、影响至关重要的关键周期。下周将迎来沃什首次议息会议，同时日本大概率落地加息动作，两大重磅宏观事件都会引发市场大幅波动。目前量化资金反复高抛低吸、收割市场，进一步放大了盘面震荡，现阶段宏观因素的影响力，已经完全盖过了行业自身的涨跌逻辑。
昨天市场的赚钱效应，依旧集中在低位科技赛道的细分领域，各类小金属板块掀起涨停潮，本质还是依托AI产业的上游需求逻辑。钼、铟等稀有金属是AI产业链的核心原材料，此前海力士官宣将用钼替代钽的技术方案，打造了全新的市场炒作概念，资金纷纷挖掘低位相关标的进行布局，这也是本轮小金属行情爆发的核心原因。
近期市场炒作主线十分清晰，持续聚焦科技上游材料端，从半导体特种气体、PCB的CCL基材，到铜箔等细分赛道，整体走势都十分强势。此前我一直建议大家优先布局有业绩支撑的标的，昨天的盘面也充分验证了这一思路：纯题材、无业绩的科技概念股调整幅度明显更大，而具备二季度业绩预期的标的，回落幅度极小，日线走势稳健，要么持续横盘蓄力，要么稳步走高，抗跌性极强。
操作层面，依旧维持原有策略：在下周两大重磅宏观事件彻底落地之前，务必严控仓位、谨慎操作，不盲目追高、不重仓博弈。
另外值得关注的一则消息，美股即将推出二倍做多国内光模块龙头企业的ETF。从实际资金增量来看，该消息对盘面的直接拉动作用有限，但核心意义重大，意味着这家光模块龙头，已经被海外市场认定为AI产业浪潮中，A股为数不多的核心受益优质资产。
整体来看，科技板块的中长期行业逻辑没有任何变化，只是当前全球资本市场整体波动剧烈，短期盘面不确定性较高。后续操作依旧聚焦科技赛道，优选有真实业绩支撑的核心资产，保持轻仓布局，耐心等待本轮宏观震荡周期结束、市场企稳回暖。
本周盘面复盘就到这里，明天会统一梳理最新市场消息、细化后续操作思路。老规矩，祝大家周末愉快！