【东吴北交所 | 行业跟踪周报】市场回调,关注红利资产与低位资产
投资要点
国家层面首次系统部署数据赋能人工智能发展。6月8日，国家数据局发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，在国家层面首次系统性部署数据赋能人工智能发展。
商务部等8单位印发《关于促进铁路与旅游融合发展 扩大服务消费的若干措施》。商务部等八部门联合印发《关于促进铁路与旅游融合发展 扩大服务消费的若干措施》，提出到2030年要显著提升铁旅融合水平，打造160列以上铁路旅游列车专用车组。
央行将开展6000亿元6个月期买断式逆回购操作。为保持银行体系流动性充裕，2026年6月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日。
SpaceX（SPCX）正式敲钟上市。北京时间6月12日晚间，世界首富埃隆·马斯克旗下的太空探索技术公司SpaceX（SPCX）正式敲钟上市。马斯克和SpaceX总裁格温·肖特韦尔分别在得克萨斯“星际基地”（Starbase）和纽约纳斯达克敲响开市钟。
3、本周新股
彩客科技（证券代码：920206.BJ）。彩客科技主营高性能有机颜料中间体、食品添加剂中间体及光稳定剂中间体的研发、生产与销售。公司的主要产品包括 DMSS、DATA、DMAS、DMS 等，广泛应用于高档涂料、汽车面漆、食品饮料及化妆品等领域。
金戈新材（证券代码：920083.BJ）。金戈新材的主营业务是功能性粉体材料的研发，生产和销售。公司的主要产品包括导热粉体材料，阻燃粉体材料、吸波粉体材料等，下游客户通过将公司产品填充至高分子材料中，使其具备导热、阻燃、吸波等特性，最终产品广泛应用于新能源汽车、消费电子、5G通信、光伏储能等领域。
投资建议：本周市场呈现结构性估值分化的格局，北证A股/创业板/上证主板/深证主板/科创板PE分别为38.84/47.34/12.38/24.23/83.89倍(截至2026年6月12日收盘，口径为PETTM整体法)。建议关注业绩兑现超预期个股，北交所内技术壁垒突出、契合产业政策方向的创新成长标的，以及具备估值修复空间的低估值个股。
5、风险提示
风险提示: 政策风险、流动性风险、外部环境波动风险。
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正文
1. 北交所行业重点新闻
国家层面首次系统部署数据赋能人工智能发展
6月8日，国家数据局发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，在国家层面首次系统性部署数据赋能人工智能发展，围绕行业高质量数据集供给、流通、应用等关键环节，部署强基扩容、标注攻坚、提质增效、应用赋能、管理服务、价值释放六个专项行动，形成“场景牵引数据、数据驱动模型、模型赋能应用、应用创造价值”的“数据飞轮”，加快构建数据要素与人工智能协同演进的共生生态。
习近平同金正恩于平壤举行会谈
当地时间6月8日下午，中共中央总书记、国家主席习近平在平壤锦绣山迎宾馆同朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩举行会谈。习近平强调，中朝两国同为共产党领导的社会主义国家。中朝传统友谊植根于双方共同的理想信念和奋斗目标，有深厚历史积淀、坚实政治基础、牢固情感纽带，世代友好、命运与共、守望相助始终是中朝关系的鲜明特征。无论国际形势如何变化，中国党和政府高度重视中朝传统友好的坚定立场不会改变，对金正恩总书记同志领导朝鲜社会主义事业的坚定支持不会改变，维护中朝双方共同利益和良好战略环境的坚定决心不会改变。
商务部等8单位印发《关于促进铁路与旅游融合发展 扩大服务消费的若干措施》
商务部等八部门联合印发《关于促进铁路与旅游融合发展 扩大服务消费的若干措施》，提出到2030年要显著提升铁旅融合水平，打造160列以上铁路旅游列车专用车组。
央行将开展6000亿元6个月期买断式逆回购操作
为保持银行体系流动性充裕，2026年6月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日（遇节假日顺延）。
SpaceX（SPCX）正式敲钟上市
北京时间6月12日晚间，世界首富埃隆·马斯克旗下的太空探索技术公司SpaceX（SPCX）正式敲钟上市。马斯克和SpaceX总裁格温·肖特韦尔分别在得克萨斯“星际基地”（Starbase）和纽约纳斯达克敲响开市钟。SpaceX周四晚间向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件显示，该公司以每股135美元的价格发行5.556亿股股票，筹集750亿美元资金， 此次交易使SpaceX的估值达到1.77万亿美元。 公司上市首日涨19.22%，报160.95美元/股。
截至2026年6月12日，北证A股成分股共320个，平均市值达26.4亿元。
从指数涨跌表现来看，截至2026年6月12日，北证50指数较上周收盘价下跌4.35%；板块比较来看，沪深300指数较上周收盘价下跌0.82%；创业板指数下跌3.22%；科创50指数下跌0.31%。
以下为本周北交所换手率和涨跌幅前五的公司。河北彩客新材料科技股份有限公司的主营业务是高性能有机颜料中间体、食品添加剂中间体及新材料聚合单体的研发、生产及销售，公司的主要产品是DMS、DMSS、DATA、DMAS；临海市新睿电子科技股份有限公司的主营业务是工业机器人控制系统及部件、伺服系统及部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是工业机器人成套控制系统、工业机器人驱控一体控制系统、工业机器人控制系统单机、伺服系统及部件；湖北龙辰科技股份有限公司的主营业务是薄膜电容器专用电子薄膜(包括金属化膜和基膜)材料的研发，生产和销售，公司的主要产品是基膜、金属化膜、切边膜及其他；广东金戈新材料股份有限公司的主营业务是功能性材料研发、生产和销售。公司的主要产品是导热粉体材料、阻燃粉体材料、吸波粉体材料；新疆科力新技术发展股份有限公司的主营业务是油田技术服务，油田专用化学品和油田专用设备的研发、生产与销售，公司的主要产品是技术服务、油气开发。
彩客科技（证券代码：920206.BJ）
彩客科技主营高性能有机颜料中间体、食品添加剂中间体及光稳定剂中间体的研发、生产与销售。公司的主要产品包括 DMSS、DATA、DMAS、DMS 等，广泛应用于高档涂料、汽车面漆、食品饮料及化妆品等领域。
金戈新材（证券代码：920083.BJ）
金戈新材的主营业务是功能性粉体材料的研发，生产和销售。公司的主要产品包括导热粉体材料，阻燃粉体材料、吸波粉体材料等，下游客户通过将公司产品填充至高分子材料中，使其具备导热、阻燃、吸波等特性，最终产品广泛应用于新能源汽车、消费电子、5G通信、光伏储能等领域。
本周市场呈现结构性估值分化的格局，北证A股/创业板/上证主板/深证主板/科创板PE分别为38.84/47.34/12.38/24.23/83.89倍(截至2026年6月12日收盘，口径为PETTM整体法)。外部扰动持续影响市场情绪，叠加业绩披露收尾，市场整体承压。建议关注业绩兑现超预期个股，北交所内技术壁垒突出、契合产业政策方向的创新成长标的，以及具备估值修复空间的低估值个股。
5. 风险提示
（1）政策风险：北交所的关键制度推进节奏可能影响市场行情的持续性，政策落地不及预期可能导致市场波动。
（2）流动性风险：北交所受益于政策支持，特别是在“专精特新”和“新质生产力”领域的政策催化，市场活跃度有所提升。不过，整体流动性仍低于主板，市场情绪转向时可能面临流动性不足的风险。
（3）外部环境波动风险：美元利率政策、地缘政治风险以及全球经济复苏的不确定性，仍可能对北交所市场情绪和资金流向产生扰动。
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