一、市场整体情况：外部风险解除，全市场做多情绪彻底回暖

今日A股全天走出高开高走、单边上行行情，盘面热度全线拉满，核心催化来自美伊正式达成停战谅解备忘录，持续扰动全球资本市场的中东地缘危机迎来实质性缓和。

消息落地后国际原油单日大跌超4%，全球通胀上行压力显著缓解，市场一致下调美联储收紧货币政策预期，全球资金风险偏好同步大幅修复，避险资金从原油、黄金、军工流出，大规模回流权益市场。叠加央行投放6000亿中长期流动性，国内资金面维持宽松，内外利好共振催生普涨行情。

盘内赚钱效应扩散极广，超3900只个股收红，超160只个股封板，双创赛道涨幅领跑全市场，市场从前期板块割裂、资金观望的状态，切换为进攻型行情。北向资金午后持续加码，全天大额净流入，外资同步认可本轮修复行情，大盘稳稳站稳4090点整数关口，短期多头趋势确立。

二、核心指数数据一览

1. 上证指数：收盘4096.47点，单日上涨1.61%，上涨64.96点，全天成交14035.86亿元，日内最低4051点、最高4097点，全天无深度回调，多头承接有力；

2. 深证成指：收盘15531.11点，大涨3.79%，上涨567.70点，成交16276.12亿元，弹性显著强于沪市主板；

3. 创业板指：收盘4033.53点，暴涨5.30%，重回4000点上方，成为今日最强宽基指数，算力、半导体权重集体拉升带动指数走强；

4. 科创50：收盘1748.33点，涨幅5.12%，硬科技标的全线反弹；

5. 沪深两市总成交额3.03万亿元，相较前一交易日小幅缩量1837亿，属于缩量大涨，说明场内抛压极轻，筹码惜售情绪浓厚；

6. 涨跌家数对比：3906只上涨，1474只下跌，近七成个股收红，普涨格局明确。

三、板块强弱梳理+实操交易建议

（一）强势主线（资金核心进攻方向）

1. AI算力硬件产业链（全场主线）

催化在于AI算力需求持续扩容，叠加指数被动资金加仓，机构资金集中布局硬件制造端，是贯穿全天的核心领涨赛道。

2. 战略小金属/有色板块

稀土、钨、锗、铜等品种集体走强，一方面《矿产资源法实施条例》落地收紧供给，另一方面油价回落降低工业制造成本，顺周期资源估值修复；航运油运同步受益，通航预期改善批量涨停。

3. 航空出行板块

原油大跌直接降低航空公司成本，市场预期行业利润大幅改善，今日走出持续性上涨行情。

（二）弱势走跌板块（资金规避方向）

1. 煤炭、油气开采：地缘缓和、油价下行，大宗商品避险逻辑消失，资金大幅撤离资源防御板块；

2. 银行、农林牧渔：市场风格切换至进攻成长，低估值防御板块资金分流，小幅收跌；

3. 纯军工避险标的：避险需求消退，出现明显获利兑现行情。

实操交易建议

1. 仓位管理：当前市场风险偏好上行，可维持6-7成均衡仓位，不盲目满仓追高，地缘利好属于“买预期”，周末协议正式签署存在“卖事实”短期震荡风险，预留底仓机动资金应对波动；

2. 主线布局思路

短期优先两条主线均衡配置：一是算力硬件、半导体材料硬科技，逢日内分时低吸，不追日内大涨高位标的；二是有色小金属、航空顺周期板块，受益油价下行逻辑具备持续性；

3. 风险规避：短期避开煤炭、油气、纯军工等避险赛道，高位题材小票警惕次日资金兑现回落；美联储本周议息会议临近，高位成长板块不宜重仓博弈；