市场日评 | 利率掉期(06/18)
今日市场概况
1x5y repo spd
traded 8.75bps (1.445% vs 1.5325%)
3x6m repo spd
traded -1bp (1.465% vs 1.455%)
3x6m repo spd
traded -1.25bps (1.4675% vs 1.455%)
1x5y repo spd
traded 8.5bps (1.445% vs 1.53%)
2x5y repo spd
traded 8bps (1.4475% vs 1.5275%)
1x5y repo spd
traded 8.25bps (1.4425% vs 1.525%)
1x5y repo spd
traded 8bps (1.4425% vs 1.5225%)
2x5y repo spd
traded 7.75bps (1.4475% vs 1.525%)
Ois方面，未成交。
Swaption方面，未成交。
Cap & Floor方面，未成交。
FR007 1.4800%，与上一交易日持平;
O/N Shibor 1.4210%,较上一交易日上行0.60bp；
3M Shibor 1.4300%，较上一交易日上行0.10bp。
当日新闻
● 央行公告称，6月18日以固定利率、数量招标方式开展了2480亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。操作利率1.40%，投标量2480亿元，中标量2480亿元。Wind数据显示，当日1885亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放595亿元。
● 国开行3年、7年、10年期金融债中标收益率分别为1.4030%、1.6234%、1.7452%，全场倍数分别为3.82、4.54、5.2，边际倍数分别为3.14、5.83、5.24。
(来源:wind)
隔夜市场新闻
●2026陆家嘴论坛于6月17日在上海开幕，多项金融改革和开放举措集中发布。央行推出完善短端利率调控机制、境外央行回购工具、在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点等多项政策。金融监管总局将聚力攻坚防范化解风险，着力消除监管空白和盲区。证监会扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，推出主动ETF，支持符合条件的港股上市公司境内上市，加快研究推进人民币外汇期货试点，支持香港于近期启动5年期人民币国债期货上市交易。国家外汇局将全面改革外商直接投资跨境政策，进一步简化对外直接投资、外债等汇兑管理，发放新一批合格境内机构投资者投资额度。
●美联储6月FOMC会议维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变，投票结果为12票赞成。声明最大变化是彻底删除前瞻指引及“额外调整”等宽松倾向措辞，篇幅显著缩短，标志政策框架转向完全数据依赖。经济预测显示，2026年GDP增长预期被下调至2.2%，核心PCE通胀上调至约3.3%。点阵图大幅转鹰，2026年底利率中位数升至3.8%，9名官员预期加息，仅1人预期降息。美联储新任主席沃什未提交点阵图。市场解读为宽松周期终结，加息风险显著上升。
●美国三大股指全线收跌，道指跌0.98%报51492.55点，标普500指数跌1.21%报7420.1点，纳指跌1.34%报26021.66点。赛富时跌超4%，微软跌逾3%，领跌道指。
●美油主力合约收跌0.35%，报75.01美元/桶；布油主力合约跌0.38%，报78.66美元/桶。美伊达成和平协议预期升温，伊朗原油出口将恢复，霍尔木兹海峡有望恢复通航，全球原油供应宽松预期升温，伊拉克重启西古尔纳2油田增产，国际能源署下调原油需求预期，机构预警未来原油供应过剩，压制油价走势。
●国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.79%报4276.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.93%报67.96美元/盎司。美联储连续第四次暂停加息，但转向中性偏鹰立场，叠加美伊地缘降温压低避险需求，供需基本面支撑不足以抵压空头影响。
(来源:wind)
央行公开市场操作
未来关注
2026/6/18
K线图
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