一是美伊谈判进入60日倒计时，但一波三折。其一是美伊线上签署框架协议，但受以色列打破停火协议继续打击黎巴嫩的影响书面签约停滞，一度伊朗军方再次宣称海峡封闭、随后美伊再赴瑞士谈判；其二是宝刀已多次指出，老特急于签署框架协议摆脱战略被动，以色列蠢蠢欲动试探美伊底线并行事强硬，伊朗则边谈边拖，三者各怀鬼胎；其三是宝刀认为，60日签约倒计时里将演绎极致拉扯，总体看向和平方向迈进，但反反复复、一波三折在所难免。

二是美联储沃什首秀。其一是沃什首秀登场，其并未做点阵图投票、并未做缩表表态，但市场预计美联储将于9月加息；其二是宝刀认为沃什首秀并不能看做美联储转鹰的信号，更似其“让市场归市场”风格的展现；其三是宝刀认为随着原油价格下跌和通胀回落，仍存在降息的可能性。

三是高歌猛进的科技怎么看？其一是宝刀持续看好科技小登及双创指数，特别是持续指出通信和电子行业等机会，宝刀粉大胜；其二是资金利用过去的T−1至T周老登复苏、小登质疑之际，特别是主力资金买在分歧、买在犹豫、买在恐慌，可谓逆人性经典操作！其三是老美突发对某大型半导体设备企业追查光刻系统组件证据将进一步利好国产替代；其四是临近半年报披露业绩一致预期再次指向光通信和半导体等行业。

四是市场在犹豫中开启夏季攻势行情。其一是宝刀自去年12月初坚定指出开启跨年春季攻势行情，在本年2月中下旬指出震荡过后再起春季攻势并用了九篇文章阐述分析，在4月中旬指出开启春夏跨季攻势行情等，在5月中旬提出震荡过后、再起夏季攻势并指出应控制仓位做好预期管理，共用五篇文章阐述分析。时值6月末，指出市场在犹豫中开启夏季攻势；其二是不要对美伊60日谈判抱有一蹴而就的幻想，更多就是反反复复、一波三折，时不时还有摩擦和搅合的干预，能在60日达成协议已实属不易，故美伊谈判成为压制市场风险偏好的因素，这也是市场总体“犹豫”的关键点；其三是宝刀持续看好以通信和电子等行业为代表的小登，作为美股科网股映射，A股科技股在日本加息落地及美联储沃什首秀后，将进一步吸引市场资金；其四是上交所ETF本周再次出现净赎回，共赎回421亿，其中沪深300etf就被净赎回324亿，管中窥豹，这也再次折射出机构投资者逢高减持和控制指数涨速并传递慢牛的信号；其五是股指期货周四加空约2000手，再次出现逢长假加空的操作，但从结构看对大市值IF和IH等加空。至本周四共持有净空单12.96万手较上周大幅加空，需要注意的是机构投资者明显存在谨慎态度，下周一又逢股指期货交割日，存在加空对冲和主观加空的较大可能性；其六是从指数角度看好双创指数，从行业角度，看好电子、通信和高端制造等行业或etf。