谷宇：985 工科本硕出身，十年金融从业积淀。历经主观研发、量化投资与 FOF 资产配置，深知市场多变且难测。愿以最质朴的初心，通过成熟的 ETF 量化动量策略，帮助广大的朋友们捕捉相对稳定且具备竞争力的超额收益。

我有一个朴素的愿望：唯有先帮大家把口袋充实了，真的赚到了钱，在这条漫长的投资公路上，我的收益才得以自然而然地兑现。我们结伴同行。

宽基ETF策略（数据日 2026-06-29）
今日涨跌幅 -0.26% ｜ 当前净值 0.9234 ｜ 累计收益 -7.66%

宽基ETF策略当前持仓

ETF综合策略（数据日 2026-06-29）
今日涨跌幅 +0.69% ｜ 当前净值 1.0549 ｜ 累计收益 +5.49%

ETF综合策略当前持仓

阶段定位

当前阶段：2026-06-09 至 2026-06-29，第 14 个有效交易日。6月9日是全A与纳斯达克共同确认的现阶段启动日

如果以创业板为例，目前应该是高位的见顶信号，然后科创指数具有较强的冲击性。

市场主线

主线排序：半导体 >  科创100>日经ETF。

舆情变化与今日最大区别

1. 关于AI的基本面变化：
   
   近期关于存储涨价，影响下游Big7的资本开支急剧下行，苹果对下游涨价；同时美国开始对存储企业实施反垄断调查。该事件其实算是一个较大的转折点：
   a、市场从过去的关注AI资本开支，转而关注未来的AI收入增速，以及现金流的健康程度；
   b、美国对于“英伟达”企业：考虑明年的资本开支增速下行，目前对英伟达的估值逐步下移；
   c、对于存储公司也是如此，市场可能开始进入估值下移的阶段（近期韩国表现就很明显）。
   ——则这个是近期AI基本面出现弱化，市场开始寻求高切低的核心原因。对于A股：由于主要是制造业供应商为主，暂时在AI未下调资本开支的情况下，创业板走势要强于纳指；但是创业板波动大，故而跟随美股下跌。而科创板代表为：半导体及设备，受益于国内的芯片扩充及韩国今日的超大规模投资。
   ——暂时未见：科创板的投资逻辑弱化（但是也逐步处于情绪的高点）

2. Alpha派舆情新增

1. 市场的核心异常点：今日科创50大涨4.61%领跑，上证指数上涨1.16%，但全市场下跌家数（2933家）多于上涨家数（2468家），个股中位数下跌0.23%，形成“指数涨、个股跌”的剧烈分化格局；同时，半导体设备与创新药、白酒等“硬科技+老登股”罕见共振上涨，打破了此前科技与消费板块的跷跷板效应，资金在科技内部缩圈的同时，开始向低位板块试探性流入，但并非系统性风格切换。

2. 个人感悟：7月份面临中报披露季节，市场会阶段性的对高位标的开始考虑业绩，则本身有调整的动能。目前个人认为7月份，属于前期极致乖离的修复阶段。

分化加剧，科创50领涨，医药消费绝地反击

📊 盘面极简总结

上证指数涨1.16%，科创50大涨4.61%领跑，但全市场下跌家数（2933家）多于上涨家数（2468家），个股中位数下跌0.23%。权重股托底，小微盘股失血，北证50大跌3.27%，市场“一九分化”加剧。

🔥 核心板块追踪

领涨：生物制药（+6.06%）、医疗器械（+4.20%），创新药在政策催化下爆发；半导体设备受韩国万亿级扩产计划刺激强势领涨。 领跌：化纤行业（-4.21%）、陶瓷行业（-4.01%），电子信息板块承压。

💰 资金在干嘛

成交额约3.51万亿元，维持放量。资金从高位科技股流向低位医药、白酒，形成“硬科技+老登股”共振上涨的罕见格局。【市场情绪指标】涨停193家、跌停82家，涨跌比仅0.84，资金高度集中。

🎯 风向变了吗？

没变。 依据：科技内部缩圈，半导体设备确定性最强；医药消费反弹是政策催化+估值修复的独立逻辑，非系统性风格切换。

🏛️ 政策端核心

1. “医保+商保”双目录谈判
   
   进入实质性阶段，创新药获8年价格保护等制度创新。
2. 韩国半导体超级投资计划
   
   ：三星投资2030万亿韩元，SK海力士投入1000万亿韩元，直接刺激半导体设备与材料。

🤝 业内怎么看

【每日硬核科普】半导体设备：韩国万亿扩产的核心受益者 韩国三星和SK海力士宣布万亿级投资，直接拉动半导体设备需求爆发。逻辑硬核：AI算力扩张依赖先进制程，设备是扩产的第一道门槛。北方华创、中微公司等国产设备龙头订单确定性最强，相关ETF逼近涨停。核心逻辑：韩国扩产规模远超预期，全球设备供应链将加速向中国转移，国产替代逻辑进一步强化。

其他策略原理类似。

其实这套“赚慢钱”的逻辑非常纯粹：“择优而处，强者恒强”。一年交易约10次，简单易操作，真正适合上班族。

1. 选种：在核心资产（黄金、纳指、创业板、180、能化）中优中选优。

2. 跑分：每天回看过去一个月的趋势，谁得分高就选谁。

3. 换马：只买第一名，全仓出击！一旦它被超越，立刻无情切换。

4. 收割：单日暴涨超 5%？立刻卖出 2/3 落袋为安。

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