对于商业银行的零售与数字金融部门来说，这个周末注定不平静。

近日，中国人民银行、金融监管总局等八部门联合印发了《金融产品网络营销管理办法》（公告〔2026〕第9号。以下简称《办法》），明确自2026年9月30日起正式实施。

这意味着，过去那些为了获客而“用力过猛”的营销话术、粗放的流量投放模式，将正式进入“合规倒计时”。

【营销话术的“去魅”】

《办法》最直接的冲击，在于对营销内容的精准打击。过去，为了提升网络营销的转化率，银行APP、公众号或第三方渠道常使用“低门槛”、“秒到账”、“低利率”等极具诱惑力的词汇。

根据新规，这些词汇将成为“违禁词”。监管明确要求，营销内容必须准确、通俗，不得含有虚假或引人误解的内容。

银行的痛点过去依赖“短平快”话术吸引长尾客群的获客逻辑，将面临重构。营销团队需要重新审视现有的文案库，将“诱导性”话术替换为“风险提示”与“产品实质”说明。

《办法》对第三方互联网平台的合作提出了极高要求：

1. 禁止转委托：第三方平台不得将银行委托的业务“二次转包”。

2. 跳转要合规：必须跳转至银行自营平台，不得在第三方平台直接完成交易闭环。

3. 支付与信贷隔离：支付机构的收银台页面，必须将支付工具与贷款产品区隔展示，严禁“混淆视听”。

【对商业银行的影响】

一是获客成本上升，过去通过第三方平台“一键跳转”获取流量的低成本模式将受限。银行必须加大对自有APP的运营投入，提升私域流量的转化率。

二是合规成本要增加：银行需要建立更严密的营销内容审核机制。非金融机构从业人员（如网红、外部KOL）通过直播、短视频营销金融产品的空间被彻底封死。

业务协同重构：银行与互联网平台的合作模式将从“流量买卖”转向“深度场景嵌入”，合规性审查将成为双方合作的前置条件。

【结语】

距离9月30日的正式实施还有5个月。对于商业银行而言，这不仅是一次营销话术的修改，更是一场关于“如何对流量进行管理”的转型。在“防范和打击非法金融活动总体战”的背景下，合规已不再是“可选项”，而是银行生存的“底线”。