趁着战争前期市场还没反应过来,可以增加配置一点贵金属或者实体资产
文前说明：文章仅为个人看法，并不构成投资建议，大家仅供参考。
（纯手打文章，无一丝AI掺杂，各位读者老爷们给个关注，点点赞，来点转发吧，谢谢！！！）
家里面出了点事，最近都没有时间安心下来写文章，现在总算弄了七七八八，正好最近国际金融市场波动比较大，写一篇我对此的看法。
我在3月3号的文章中有专门写过，此次战争可能短期内无法结束了，简单说明了一下后续的后果，目前来看市场正如我预期所想在演变。美伊冲突短期内可能无法结束了
不过最近市场上一些奇怪的现象让部分人认为整体宏观逻辑有所转变，比如美元的暴力拉升，就让很多人认为未来通胀复辟，会导致美联储加息，最终导致全球经济出现转向。
其实在前天，桥水基金的创始人发布了一篇文章，大家都可以去搜一下看看，其意在于，此次战争的胜负标准在于“谁能控制霍尔木兹海峡通行权”，而一旦美国丧失控制权，将导致全球国际秩序被颠覆。
我最亲爱的读者们，请大家将格局拉高一些，不要再盯着金融市场或者经济发展，简单的来分析这件事情的影响，而要将整体事件的影响力拔高，这并不是纯经济影响，更多的是全球格局的演变，是从经济事件辐射全方位的历史意义深刻的一次战争。
如果我们站在这个角度来分析这件事，对于经济分析来说也将更加具体，更加全面。
在我看来，这次事件的影响，最严重的在于美国亲自下场参加战役，反而把自己推向了无法逃脱的泥潭之中，加速了美元霸权体系的快速崩溃。
据目前公开数据可知，美债压力现在非常的大，美国政府的债务总额已经突破38.56万亿美元，年利息支出1.12万亿美元。2026年原预计财政赤字为1.9万亿美元。而美国政府目前正试图再增添2000万美元的军费用作此次战争，也将会进一步加大美国政府的债务压力。
就目前市场分析来看，战争如果持续3个月以上，军费支出将高达800-900亿美元，财政赤字全年预估将会扩至2.1万亿美元以上。预估债务在年底也将突破39.3万亿美元。
这是非常吓人的一件事，我们可以从债务/GDP（政府负债率）的角度来分析这件事的后果，也就是GDP增速能不能正常覆盖债务的扩张速度，衡量一国经济规模对政府债务的承担能力。如果债务扩张过快，将说明该国拥有非常严重的经济压力。
正常情况下，债务的良性扩张基本上维持在这个比值为105%以下，当前美国该比值已经达到了120%以上，中国2024年末为68.7%。大家可以感受一下咱国内的债务压力，再把这个压力乘个2倍左右，去大致估摸一下美国的债务压力，就知道有多严重了。且美国的债务压力还将越来越大，因为现在原油涨了。
据市场现在各投行数据分析，霍尔木兹海峡封锁导致全球约20%以上的石油供应中断，这将推动美国的通胀率上行30bp，也导致美联储在通胀情况未知的情况下，不敢轻易降息，美债10年期收益率现在已经重新回归到4.2%以上，如果美联储不降息的话，将持续维持在高位，甚至还会继续上涨。这也就意味着美债的利息支出还将继续扩大。
信用是一个看不见摸不着的东西，但是货币就是靠着信用才能够进行流通，一旦人对一种货币丧失了信用，那这类货币就将变成一张废纸。
如果印钞来还债，那么通胀压力将进一步增加，叠加美国是一个高度依赖商品进口的国家，高额的通胀只会让国内各项生产生活压力加大，最终缓慢导致美元“钱不值钱”，慢慢磨损市场对其的信用，逐步瓦解美元霸权。
但如果维持高额利率甚至美联储如果加息的话，这就是一刀把自己捅死，因为现在庞大的债务压力已经压的美国开始在全球抢劫了，再给自己加码除了让自己崩的更快，美元加速变成一张废纸以外，已经没有第二种答案了。
因而，正如桥水基金创始人文章中所说，参考1956年英国在苏伊士运河危机后的英镑霸权瓦解，这次的霍尔木兹海峡之争也许就是美国在复刻历史，是美元霸权瓦解的开端。
那么，现在肯定有人疑问，这逻辑是挺顺的，为啥美元现在还在涨呢？
因为这是一个短期和长期的逻辑碰撞，我所述的逻辑，建立在战争如果持续3个月以上以后，而现在战争也只有1个月。
这就是我标题所说的，在战争前期，市场还没有反应过来的时候。因为战争前期，主流资金并不会去考虑美元信用这些问题，而是会去考虑，现在最流通的货币是什么，很不巧确实是美元。
一方面，战争初期各国要筹资军费，不说主要战争国，邻国也慌啊，所以大家在2月底3月初的时候看见有不少国家纷纷开始抛售黄金，抛售黄金并不是意味着黄金不值钱了或者什么其他原因，恰恰是因为黄金是现在最好换成纸币去筹军资的资产。
另一方面，市场现在有绝大部分人仍旧相信战争是短期的，是一波流。所以，在油价飙升之际，市场中短期的逻辑仍旧聚焦于美联储加息还是降息这条线上，即美联储不降息了，黄金的实际利率升高了，将会打压金价，这就是我上述所说的单纯只考虑经济因素，而不关注其他所带来的视线弊端。
其实对于这个问题，有一个很好的问题来回答，那就是，美联储加息能让美债压力缓解吗？答案是，不会，甚至会加剧，其实这就够了。
其实如果大家把视野拉高就会发现，无论美联储加息还是降息，当下美国国力衰减，美元信用瓦解，美元霸权崩溃只是时间问题。就算中间有磕磕绊绊，但大势所趋。
因而，其实在我看来，战争持续的时间越久，对于美国来说，才越是致命。这也就是我在文章开始就说到的，我认为这次影响最大的就是美国自己踏入了中东的泥潭之中，而且撤不出来了。
一旦持续时间过久，通胀将率先而来，随之将会加剧庞大的美债压力，进而推动信贷危机的风险，最终运气好导致经济出现快速衰退，运气差直接引发美元霸权的陨落。
所以，现在这个时间点，在市场还没有完全反应过来美元即将面临灭顶之灾之际，不如买点实物资产或者贵金属，万一战争真的往3个月，半年一年以上发展呢？
