半导体大涨!目前市场有两条主线并行!
昨天身体有点不太舒服，文章没有更新，今天恢复正常，整体来看，市场走势仍然是各玩各的。
1、科技向。美股上周五继续上涨，尤其是半导体，这个情绪也传导到今天的亚太市场，日韩今天同步新高，A股科创50一度大涨4%。
美股一季报目前已经披露了1/3，盈利在上修，这周还有一批明星公司披露财报，比如微软、脸书、亚马逊、苹果等，其中企业的利润率还有和算力密切相关的资本开支值得关注，大头披露结束之后，业绩情况会更加明朗。
目前A股的算力和半导体继续映射，海外如果持续走强，A股也会继续抱团，不过随着一季报的披露，可能部分不及预期的公司资金会比较谨慎，注意看图。
算力今天表现活跃的有：光通信、光纤、PCB、电子布、钻石、铜箔、玻璃基板等，基本还是围绕上游通胀涨价的方向；
半导体表现活跃的有：存储、设备、代工、CPU、封测、光刻、端侧等。
国产方向，DeepSeek上周五发布了V4的更新，不过今天能延续的很少，资金可能还是担心部分尚未披露一季报的公司。从已经披露的情况来看，超预期的少，不及预期或者业绩下滑的多，公募更有信仰抱团的还是海外链，云计算这条线大多是脉冲行情，主导仍然是量化。
另外，今天机器人有一定的异动，观察持续性，特斯拉上周发布的消息显示，下半年7月—8月开启量产。
2、能源。
科技线基本都回到了中东冲突以前的位置，甚至新高不断，但油价还在高位，随着库存不断消耗，霍尔木兹海峡封锁对于经济的影响会逐步显现，暂时美伊双方仍然是互相拉扯的状态，能源价格中枢未来出现抬升是大概率。
当市场逐步意识到这个情况后，可能对于传统能源的态度会发生改变，近期已经披露的部分化工和煤炭一季报业绩表现良好，而新能源至今仍然表现活跃，尤其是一季报普遍预增的锂电。
所以，除了科技线以外，传统能源和新能源也值得继续跟踪，用来平衡波动率，单吊科技线未来可能也要面临潜在较大的波动，重点关注石油、煤炭、化工、锂电。
储能有部分公司一季报miss，拖累板块表现，电网的情况类似，铜铝等资源品涨价对于毛利有影响。
3、题材。
到今天为止，商业航天仍然在题材股里面活跃度居前，近期除了长十乙的发射以外，还有别的一些催化，今天盘后航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，要玩题材的话，还是可以在商业航天板块找找机会。其余活跃的有：体育、消费零售。
指数因为之前连续上涨，目前大部分都在修复超买指标，现在大A已经不像以前了，多注意结构性走势，暂时量能还有2.5万亿左右，市场仍然会比较活跃。
风险提示：投资有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考。
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