免责声明：从业相关，不荐股、不推票，仅做复盘参考，不构成投资建议

昨晚全球AI龙头英伟达大涨4个点，市值飙到了5.2万亿。也创下了记录新高。

然而美股光通信概念的POET逆势大跌47个点，

也把美股的光通信个股带下来了。

消息上传Marvell迈威尔旗下的Celestial AI取消了对POET的订单。

前者称取消POET订单是因为该公司泄密，提前披露了相关采购订单。此前POET曾因为订单消息大涨。

再来看看大A的光通信

昨晚公布Q1业绩的媛姐、东子和剑桥业绩纷纷beat。其中媛姐、剑桥大超预期，东子落在预期上沿。都不错

 

做CW光芯片的媛姐，毛利到了77.81%，只能说光模块上游真赚钱啊，快赶上白酒了。一个冷知识，茅子的毛利在89.76%。

从业绩看，对得起媛姐新任A股股王的地位。

Coherent链的汇绿，昨天Q1季报被认为miss。

不过肖恩去看了一下，汇绿主要被主业园林那边的下滑所稀释，做光模块的子公司钧恒科技那边，营收影响是持续增加并且拉高营收的。

btw从25年报来看，园林收入和光模块业务占比近乎28开。

此外，公司预付款Q1有3.83亿，而去年底才9300万，等于Q1突然锁定了大量的上游物料。要知道易中的预付款项分别才6.8亿、14.8亿。

公司市场才400多亿。这个体量的小光突然锁了近xys的一半预付款，也不知道实际接到了多大的单子，哪来的勇气。

从今天走势来看市场也是对此持积极态度。

值得一提的是，昨下午天3点40多，港股还没收市，JQ就发布了业绩。昨天下午港股在业绩后一度大幅拉升最高超9个点。

今天正好港股基石锁定期到期，天量解禁释放，猛虎出笼，直接被按到了-17个点。

只能说港股真可怕。连带把炒业绩的JQ的A股也带下去了。

除昨天业绩beat的今天市场反馈还不错之外，整个光通信板块今天比较弱。

龙一旭创开盘就走兑现承压，自摸到万亿市值后走出3连阴，今天直接跌破10日线。日成交245亿，领跑大A。

二哥业绩miss后，这两天基本都在走原谅逻辑，算是在这个点位刚住了。要知道这波光通信的高位调整，也是因为xys的miss而起。

这两天xys算是横住了，看看后续表现。

对于整个光通信板块，后续这个位置，高位反复震荡的可能性比较大。一个原因是追光资金的高位兑现。这些追光资金会涌入其他板块，会有一个在新的行业题材抱团并逐渐试错的过程，再重新回到相关业绩板块中来。

再来看看国产链，

上周五Deepseek V4横空出世，然后昨天上头叫停Meta对Manus的收购，被解读为进一步抬升科技壁垒，加强自主可控逻辑。

然而作为副Goat的国产链，趁海外链调整时好了两天，今天也承压了。

Btw Manus据说4个月前就搬到了Meta在新加坡的办公室，基本上都在一起办公了。也不知道这次突然叫停会怎么收场。 

总之今天大科技板块都比较弱，

一个原因是临近五一长假，市场整体风偏也在下降，逆势领涨的板块也是能源等。

毕竟这么多天，地缘方面会怎么发展也不好说。

作为科技跷跷板另一端的医药今天终于反弹

消息上药明业绩beat，喜提一字。

今天也给一直被科技压制，成长里相对低位的医药板块吸了波人气。

总而言之，临近五一假期，尽管从交易量来看，市场交易热情还未减弱，全天成交仍然保持在2.5万亿附近。但是从今天的盘面来看，市场风险偏好已经大幅下降。

一个原因是地缘。毕竟假期这么多天，地缘发展也存在高度不确定性。也是持股过节和持币过节的判断和选择。

另外一个原因，本周是全球超级央行周。从宏观角度来讲，将决定主要国家和地区未来几个月的利率政策。其中老美的FOMC将在4月29日晚召开，而下次FOMC就到6月了。

这次会议也将是鲍威尔今年5月退休前最后一次主持FOMC，后续是继续作为理事留任，背后垂帘听政影响沃什，还是彻底走人，都可能会在这次会议揭晓。