进入了交易市场，看到波动的机会，自然而然的会去寻找交易的方法。于是你会阅读各种讲述投资交易的书籍：“日本蜡烛图技术”、“交际心理分析”、“股票大作手回忆录”、“专业投机原理”、“索罗斯”，“螺旋历法”甚至中国传统的算命技术“易经”等等，最后的结果是什么呢？依然无法稳定的在市场中获利。

于是你会迷茫，搜集各种成功交易的案例，好像他人有一种更好的方法，达成了稳定盈利的目的。这个时候你的内心是焦虑的，你总会幻想自己能找到理想的方法，每一个节假日，你就会期待着通过自己的学习和努力可以达成所愿，就这样多年以后依然还是原来的样子。

    这里我插入一个真实的故事：有一天我问一个给别人讲述投资方法的老师，我说你的方法在市场中能盈利吗？他说不能，我问：那你怎么去说服你的学员呢？他说：在历史数据中找几个这个模式可以获利的图形，然后讲给大家。。。。。。看来不要太迷信别人，要学会独立思考。

    慢慢地你开始接受市场是不确定的，没有方法可以稳定获利，你开始相信交易系统，通过风险控制和交易规则可以实现盈利。建立交易系统作为自己的任务，学习了程序化交易软件，可以回测策略的历史交易结果，你能用到的参数大多数就是技术指标，如果你不欺骗自己，用大量的数据去做测试，不做参数优化，你会发现策略的交易结果并没有明显的优势。

    如果技术指标的策略不能作为交易系统的板块，那么交易系统该怎么构建呢？阅读了橡树资本马克斯的专著“投资最重要的事”、“周期”，他的表述具有极强的逻辑性，虽然他自称为价值投资者，但是他的逻辑让人心里踏实，搜索了他管理基金的规模大约2000亿美元和长期盈利大约19%，这是一个非常了不起的成就，完全可以和巴菲特、芒格媲美。每次重读他的表述，自己感觉都会有更高的认知，我开始体会到投资是一种经验而不是一种方法，就好比先知布道一样，通过讲故事（经验）提升你的认知，既然是这样，那么阅读的最重要目的不是为了学习知识，而是要经历这个与“前辈”共同的经验，不断地提升自己的认知。

    认知的提升有哪些内容呢？开始可以用一些基本的概念构筑起对市场认知的基础。

*风险：永久亏损掉的资金；

*未来是不确定的，怎么表达不确定性：用90%置信区间的上下限来表达是一种可行的方法；

*大多数人的认知就是市场，你要战胜它就必须有自己的差异化；

*周期可以预测未来的一些特征（也不是确定的，是概率的），不同的阶段调整投资的策略不同，因为概率不同；

*卓越的交易者对未来的概率分析长期看具有优势，即使这样也不是每次都会盈利，他获得的是大约平均的利润，要获得这个利润，就要保证自己长期在市场中交易，这个约束了单笔交易的风险；

*周期的每个阶段引发了下一个阶段，这个要仔细的分析真实的场景。比如：市场价格的上涨给投资者带来了更多的财富，有更多的信用去贷款加杠杆，这个积累到一定的限度不可持续了，就会产生挤兑现象，价格快速跳水，这个只是最简单的分析，真实的场景更值得去研究；

*趋势的内在本质就是未来的成长性；

*成长性的分析线索：市场总规模、优势、低成本复制能力，按照这个分析一下实际的情况，小盘股成长的可能性更大（市场规模大是一个重要因素）；

*科技创造财富这个论断长期看是真理，这带来的结构性机会，指数级增长；

*AI技术是将要发生的技术革命；

*付海棠说：交易四大坑是重仓猛干、浮盈加仓、频繁交易、技术分析，我记住了；

*杠杆是伟大的发明，学会利用杠杆可以创造更大的胜利；

这个列表会一直迭代下去。

    对市场有了认知，自然就会发现机会，同时你也知道怎么利用发现的机会盈利。这不是方法的问题，而是认知的问题！