沃看 | 亚马逊杀入物流市场,FedEx跌9%、UPS暴跌10%;美军护航,马士基一艘船出来了,但风险还没退;加州放开无人驾驶重卡上路限制;

正文 | *

诸君好，我是沃小狼，一起看看近日美线物流那些新鲜资讯。

今日资讯速览

亚马逊杀入物流市场，FedEx跌9%、UPS暴跌10%；
美军护航，马士基一艘船出来了，但风险还没退；
加州放开无人驾驶重卡上路限制；
运价连涨、运力出清——美国卡车司机这个春天有点不一样；

1：亚马逊杀入物流市场，FedEx跌9%、UPS暴跌10%

5月4日，亚马逊正式宣布推出”亚马逊供应链服务”（Amazon Supply Chain Services，简称ASCS），将其多年积累的物流基础设施向全社会开放，不再局限于亚马逊平台的卖家。这一消息迅速引发市场震动，当天FedEx股价下跌9.1%，创一年多来最大单日跌幅；UPS更是重挫逾10%；物流企业Forward Air和GXO Logistics均出现两位数跌幅；LTL（零担运输）代表企业Old Dominion也下滑近7%。

ASCS覆盖的服务范围极为全面：海运、空运、陆运、铁路的货运代理，分拨与仓储，以及端到端小包裹配送。亚马逊方面表示，其拥有逾8万辆拖车、2.4万个多式联运集装箱和逾百架自有货机，客户可以享受2至5天可预期交付和每周7天服务。目前已有宝洁、3M、Lands’ End、美国鹰等知名品牌率先接入。

分析人士将此次发布比作”亚马逊云服务（AWS）对云计算行业的颠覆”——当年AWS将亚马逊自用的服务器基础设施商业化，彻底改写了整个云计算格局。如今亚马逊同样的逻辑再次上演：把原本服务自身电商业务的供应链能力，包装成可以外卖的标准化服务。

值得关注的是，亚马逊去年一年就配送了全美237亿件包裹中的四分之一，而FedEx与UPS合计仅约三分之一。随着ASCS上线，这一比例可能加速向亚马逊倾斜。

2：美军护航，马士基一艘船出来了，但风险还没退

马士基确认，其旗下法雷尔轮船公司（Farrell Lines）运营的美国籍滚装船”Alliance Fairfax”号，在被困波斯湾长达近三个月后，于5月4日在美军护卫下成功穿越霍尔木兹海峡，这也是美国”自由行动”（Project Freedom）军事护航计划实施后首批成功通行的商船之一。

然而就在同一天，变数再次出现——阿联酋报告伊朗无人机袭击了其重要油港富查伊拉港及多艘船只；美军则摧毁了6艘伊朗小型攻击艇，起因是伊方对美国战舰和商船发射了巡航导弹。

预测市场对海峡恢复正常通行时间仍存分歧：Kalshi平台的交易数据显示，8月1日前恢复正常的概率约为46%，9月1日前约53%，至2027年1月1日前则升至75%。对于依赖中东贸易线的跨境卖家和货代而言，这条航线短期内的运力紧张和绕行成本仍是需要重点关注的变量。

3：加州放开无人驾驶重卡上路限制

4 月底，加州出台自动驾驶新规，取得合规资质的重型无人货运卡车，可在公共道路正常运营，无需配备随车安全驾驶员。

如今美国已有多州推进自动驾驶车辆上路测试与商用落地，德州、亚利桑那、密歇根等州早已允许无人货运车辆上路配送，美国南部更是自动驾驶产业扩张的核心区域，各州相关管控政策松紧不一。

加州新规优先保障行车安全，部分条款已于 4 月 28 日正式生效，其余细则将在未来数月逐步落地。新规设置严格准入流程：车企须先完成带安全员路测，再进行无人路测，分两阶段累计完成 100 万英里实测，同时提交车辆软硬件及运营安全论证报告。此外，新规还划定了远程操控人员的资质、持证及培训标准，无人车辆出现交通违章时，交管部门可向车企下发违规整改通知。

自动驾驶行业对此次新政表示欢迎。业内人士认为，加州坐拥大型港口，农产品货运需求庞大，无人重卡规模化运营将重塑物流运输模式，大幅提升效率、韧性与安全水平。新规划分三类运营许可，也为企业在加州乃至全美跨州布局无人货运铺平了道路。

4：运价连涨、运力出清——美国卡车司机这个春天有点不一样

从2022年下半年开始，美国公路货运市场陷入了近四十年来最漫长的下行周期。其根源可以追溯到疫情期间的非理性繁荣——当时高运价吸引大批新运营商和司机涌入市场，造成严重产能过剩，此后运价便持续承压。在顶峰时期的2022年7月，美国卡车司机数量超过150万人，而此后近四年的持续出清，至今仍未看到明显的需求端复苏信号。

进入2026年，市场出现了一些积极变化。多份行业报告显示，各细分板块运价开始企稳回升，Arrive Logistics市场情报副总裁表示，此轮运力收缩的持续时间和深度均超出以往历次市场调整，运营商迫于设备老化和成本压力，不得不进入追求利润的阶段。另一位来自Uber Freight的经济学家则指出，这轮运价上涨主要是供给侧收缩驱动的，消费支出放缓、制造业和楼市仍疲软，需求端尚未提供有力支撑。

监管层面，FMCSA对非本土驾照和英语能力的执法力度加强，进一步加速了市场运力出清，但这也是把双刃剑——如果运价持续上涨而需求并未跟上，运营商可能过快补充运力，引发新一轮供需失衡。

与此同时，关税政策的不确定性持续困扰市场。最高法院此前裁定大部分关税违法，但随即又有新一轮关税措施被推出，跨境卡车运输出现月度间的大幅波动。此外，中东局势推高了柴油价格，蚕食了运营商本就有限的利润空间。

综合来看，业内人士对2026年下半年持谨慎乐观态度，但”唯一确定的，就是不确定性”依然是市场主旋律。