昨天市场放量大涨，赚钱效应不错，主要还是在科技板块和稀有金属资源股。市场合计成交3.24万亿，较上一日放量4874亿，超3800只个股上涨，逾百股涨停。板块看，半导体（算力、存储芯片）、算力租赁、贵金属等板块领涨，油气、旅游、银行、白酒等板块下跌。

外围局势缓和，伊美可能达成协议，全球资本市场上涨。技术指标看30分钟到60分钟K线和均线均是多头排列，整体趋势没问题。板块个股你越怕高，越创新高，这就是结构性牛市行情。昨天下午曾一度跳水，很快承接拉回，但高位股尾盘炸板不少，预计今天分化会加大。真正的赚钱效应，还是在科技和资源股核心龙头，尤其是在创业板和科创板轮动。方向上还是就看两个：一是抱团资金认可的科技成长股是重点（特别是新质生产力方向，AI应用（机器人）、商业航天、半导体（芯片、PCB、算力），新能源关注锂矿、储能、电力）。昨天说了半导体（美股光模块巨头公布强劲财报，行业供不应求，可能刺激相关概念股，注意冲高回落风险）、算力，大涨正常，这是AI、商业航天等科技发展的基础，昨晚英伟达、谷歌大涨，今天AI（DeepSeek+华为国产替代产业链，注意寒武纪等冲高回落，AI算力基建关注，电力电源方向，算电协同）、商业航天、生物科技可能拉升，结构性轮动行情，不追涨杀跌，把握好节奏才能赚钱。二是困境反转和并购重组个股机会。现在短线就是要把握好方向，不然不亏钱，亏时间也会难受，上涨没你，下跌不缺席，能不难受。长线做困境反转个股，把握好介入时间点。市场冲击前高，还会反复，今天最好冲高回落。

市场消息：

1、AI应用：媒体报道国家集成电路产业投资基金（简称“国家大基金”）正在与DeepSeek洽谈主导其首轮融资事宜，其最终估值有望定在450亿美元（现汇率约合3077.95亿元人民币）左右。同时月之暗面将完成20亿美元新融资，估值破200亿美元。关注DeepSeek和华为国产替代产业链。

2、商业航天：5月6日，为落实《工业和信息化部关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》工作部署，工业和信息化部近日批复北京国电高科科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期2年。

外围埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司提议斥资550亿美元，在得克萨斯州启动一座名为Terafab的新半导体生产设施的建设。

3、英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，康宁将把其在美国的光连接制造能力扩大10倍，并将其在美国的光纤产能提升超过50%，以支持下一代人工智能基础设施的发展。（通鼎互联、特发信息、太辰光、飞凯材料）

4、服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”据悉已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。有别于HBM与GPU集成，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。作为新一代服务器DRAM模块，其专为人工智能和高性能计算（HPC）任务而优化， 能够同时运行两个内存通道，因此可提供更快的数据处理速度。资料显示，相较于标准DDR5 RDIMM，第一子代MRDIMM可达到8800MT/s的数据传输速率，峰值带宽提高近40%，缓解了现代处理器核心数量提升带来的每核心内存带宽下降问题。

个股：

东方证券：拟发行股份及支付现金收购上海证券100%股权，股票复牌。

鼎龙股份：三类半导体CMP抛光液产品取得重大进展并斩获客户订单。

天迈科技：拟购买上海芬能96.45%股权，切入工业自动化赛道。

百胜智能：终止收购中科深谷不低于51%股权。

航天智装：公司宇航存储芯片主要针对国内市场，目前出货量稳定。

华策影视：拟不超33亿元采购服务器，为客户提供云算力服。

百济神州：一季度净利润16.08亿元， 同比扭亏为盈。

持股操作：

继续把握科技成长股结构性轮动机会，规避前期涨幅过高题材股和暴雷个股，控制点仓位。方向上就看两个：一是抱团资金认可的科技成长股（重点是新质生产力方向（AI应用、商业航天、半导体、生物科技、量子科技，以及新能源材料矿产等）；二困境反转和并购重组个股机会。今天市场大概冲高回落，如果算力转弱，方向轮动可能是生物医药、商业航天、AI应用。对于高位利好的光模块谨慎追涨。

一切按计划操作。长线：底仓未动，只做低成本。短线：不超预期不格局，择股看强势板块龙头，不碰杂毛，位置别太高，最好二板或回踩10日线较为安全。（以下提到的为持有或关注股，仅为个人见解）国盾量子是量子科技龙头，没有量子科技应用落地消息面催化，难以大涨；美年健康开盘直线涨停，章盟主号召力果然大，大家乐意抬轿，预计今天继续涨停，明天分歧；东方明珠，主要看点是参股超聚变、商业航天等，适合T，爆发点在新股上市或板块消息面催化；特发信息是光模块加光纤，st上来已经5倍多，昨晚英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，可能会刺激其涨停，看看冲22.5做双顶后续如何。st雪浪涉及银行诉讼公告，2025年报里已披露过，如果后续核准重整，指定管理人、才会核查债务，召开债权人会议，会一起化解债务，现在重要的是申请重整、核准重整公告才是关键，预计下周会有消息。st亚光先行实施庭外重组，这个从基本面看并不吸引人，如果顺利，预期还要看后续参与方和重组重整方案。重整资源股，st东晶、st京蓝也相对安全，位置不低了。对于重整股，在控制好风险安全基础上，相对底部拿筹，然后做低成本，多给点时间，要的是确定性，不是赌，要在确定性上重仓干，不在画饼股上给自己添麻烦。

任何时候按自己操作模式和逻辑纪律来，谁也别信，只信自己，信资金认可方向就好。规避好不可控风险，没有大机会就等，看准就干，长线拿得住，短线不拖泥带水，到预期拂袖而去，简单明了。

      （个人记录，莫对号入座）