1、中东的消息：剧本突然变“和解”了

盘后传来消息：伊朗革命卫队贴心地划出两条航道，供油轮在霍尔木兹海峡“文明通行”；美伊双方也达成共识，要缓解海上封锁。

更绝的是，巴基斯坦官员主动请缨，要当美伊谈判的“局外人中间人”；伊朗总统还透露，他跟最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊聊了快两个半小时——聊得还不错。

市场反应很诚实：原油期货继续跌（加油有望打折？），黄金白银大涨（大家还是觉得“手里有矿心里不慌”），美股纳斯达克直接冲破26000点，又一次刷新纪录。

A股股民此刻只想说：我们最爱好和平，因为只有不打仗，才能安心炒股。

不过冷静下来看，两个大利好的边际效应在减弱：一是中东缓和已被消化，二是AI的催化剂也暂时歇口气。接下来大概率要震荡一阵子——震荡就震荡吧，反正A股最擅长的就是“原地踏步，顺便收点惊吓”。

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2、证监会转发文章：科技叙事，才是这次的“剧本主线”

证监会公众号转发了《证券时报》的一篇文章，标题很长——《从“赚了多少钱”转向“能解决多难的问题”，科技叙事重构中国资本市场底色》。

我帮你划个重点，就四句话：

1. AI是新一轮科技革命（官方盖章，不是闹着玩的）。

2. 科技竞争是大国博弈的主战场（翻译：以后吵架靠芯片，不靠嗓门）。

3. 资本市场不再只问你赚了多少，更问你能解决多难的题（PPT造车的日子结束了，真刀真枪干硬科技）。

4. 硬科技公司享受高估值，是合理的（翻译：泡沫可以有，但要吹得有技术含量）。

这一下等于一锤定音：国产科技+自主可控+卡脖子领域，就是本轮行情的C位。

那些到现在还没上车科技股的老股民，基本已经错过这一轮“科技牛”了。不是因为他们不聪明，而是因为没有“科技信仰”+没有成本优势——买了也拿不住，跌5%就想跑，涨10%就觉得要见顶。

但话说回来，科技行业从来都是“一将功成万骨枯”。最后能跑出来的巨头也就那么几个、几十个，剩下的哪里来回哪里去。

所以，享受泡沫可以，但别忘了泡沫也会破。该跑的时候，腿脚一定要利索。

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3、央妈继续抄底黄金：价格越贵，她买得越欢

央行最新数据：4月末黄金储备7464万盎司，环比增加26万盎司，连续第18个月增持。

而且这次增幅环比提高了62%——3月买16万盎司，4月涨到26万盎司。

什么意思？3月金价跌到4099美元，央妈买；4月金价涨到4500-4600美元，央妈买得更猛。

说明在央妈眼里，这个价格真的很香，比我们双11抢卫生纸还果断。

目前咱们持有2300多吨黄金，跟德国的3000多吨、美国的8000多吨比，还有不小差距。

所以央妈继续买，黄金就还有故事可讲。

今晚黄金涨1.6%，白银涨6%，明天有色板块大概率又要集体高开——至于你能不能赚到钱，就看你是跟央妈一起买，还是等她买完了你才去接盘。

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4、大摩：人形机器人要复刻“电车奇迹”？

摩根士丹利又来画大饼了：中国人形机器人有望完美复刻电动车的成功剧本，全产业链布局+变态级迭代速度，预计到2050年占全球总量的30%。

配合这个饼一起端上来的还有：

· 特斯拉Optimus V3预计7-8月投产

· 宇树科技推出全球首个人形机器人任务动作应用商店（机器人界的App Store？）

· 央视说国产清洁机器人海外卖爆了

一时间，机构集体唱多，信仰一天就建立起来了。

5-6月是炒题材的月份，抱团不会那么疯，但想象力大的板块会反复活跃。

商业航天、人形机器人，都有马斯克亲自画饼，资金肯定喜欢。

但力度大概率比不上光模块、芯片——因为机器人和航天短期很难兑现业绩，游资和量化喜欢玩，机构却不太愿意抱团，所以很难走出主升浪。

更多是“高低切”的补涨逻辑，主线科技涨累了，它们出来蹦跶两天。

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每日侃市

· 美丽中国考核办法：绿色低碳转型成硬指标，利好新能源。新能源：谢谢，我还能再抢救一下。

· 锂电池出口一季度增超50%：储能出口爆发。储能：别只盯着电动车，我也是新能源里的隐形冠军。

· A股总市值突破120万亿：今年人均赚4.2万。我看了眼账户：谁偷了我的4.2万？请自觉还回来。

    再补一个历史数据：6124点时市值41万亿，5178点时71万亿，现在4180点已经120万亿。说明啥？指数没回去，钱都堆在市值里了——这就是传说中的“只胖不涨”。