一般纳税人在二级市场买卖股票差额需要交增值税吗？

一、结论

一般纳税人二级市场买卖上市公司股票，买卖差额必须缴增值税，按金融商品转让差额计税，税率6% 。

– 正差（盈利）：全额差额缴增值税

– 负差（亏损）：当月抵减其他金融商品收益；可结转下期抵减，年末亏损不能跨年结转 

– 股票交易佣金、印花税不得从买入/卖出价扣除

– 不得开具增值税专用发票，只能普票或未开票申报 

二、核心法律法规（现行有效2026）

1、财税〔2016〕36号（营改增基础文件，2016.5.1执行）

附件1《销售服务、无形资产、不动产注释》：

上市公司股票属于有价证券，转让有价证券=金融商品转让，属于增值税应税金融服务 。

附件2《试点有关事项规定》第一条第（三）项第3点：

金融商品转让销售额=卖出价−买入价；正负差盈亏互抵；负差可结转下期，年末负差不得跨年结转；买入价可选加权/移动加权平均，36个月不变；不得开专票 。

2、财政部 税务总局公告2026年第12号（2026.1.30，增值税法衔接）

全文延续差额计税规则：转让金融商品按卖出价减买入价余额计税；盈亏互抵、跨年清零、买入价核算、不开专票规则不变 。

3、国家税务总局公告2016年第53号

明确限售股解禁后二级市场转让，按规定核定股票买入价，同样差额缴增值税。

4、财税〔2016〕140号

持有资管产品到期不视同金融商品转让；中途买卖股票转让才缴增值税 。

5、财政部 税务总局公告2026年第9号

顶层明确：上市公司股票（有价证券）属于增值税应税金融商品转让范围。

三、简易计算公式

应纳增值税=（卖出价−买入价）÷(1+6%)×6%