2023 年国务院出台《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，标志着我国普惠金融迈进了高质量发展阶段。在这一阶段，普惠金融要实现从关注金融服务“有没有”到关注金融服务“好不好”的发展重心转变，不断提升金融消费者的获得感、幸福感和安全感。

当前，国际社会正积极推进普惠金融发展，谋划和促进金融健康是其重点关注领域之一。中国人民银行普惠金融工作小组也提出下一阶段要有力促进金融健康。金融健康关注微观经济主体的“三天”，即顺畅地管理日常收支（每一天）、稳健地应对冲击（下雨天）、周全地准备未来成长发展所需金融资源（有一天）。

我国居民资产配置长期以来一直表现出较为明显的“重房产、轻金融”倾向。不过，随着房地产市场进入新的发展阶段，资本市场不断完善，我国居民资产配置结构和财富保值增值动能正在发生调整，未来将会倾向于减少房产领域配置，增加多元化的金融资产配置，尤其是权益市场投资，来驱动财富保值增值，促进金融健康水平提升。

中小企业普遍面临着一些融资方面的难题。例如，部分中小企业直接融资渠道相对匮乏，过度依赖银行贷款等间接融资方式。不断发展为中小企业，尤其是科技创新型中小企业提供了新的融资渠道和发展机遇。通过股权融资、债券融资等直接融资方式，中小企业有望通过优化资本结构，降低财务风险，提升自身的金融健康水平。

从居民端来看，目前居民参与权益市场投资的比例相对较低，主要原因是受到金融知识储备不足、投资成本相对较高、投资机会相对有限等诸多因素的影响。即使部分居民参与了权益市场投资，其中部分也会因为缺乏相关投资经验而出现非理性行为，从而影响投资收益表现，反过来削弱其持续参与权益市场投资的积极性。因此，居民投资者需要养成良好的投资行为习惯，提升自身财富管理能力，进而促进自身金融健康。

从中小企业端来看，目前我国金融业态依然以间接融资为主，直接融资占比相对较低。中小企业从资本市场直接融资门槛相对较高，由于自身财务信息的透明度相对不足、信用评级相对较低，这些因素都增加了中小企业获取直接融资的难度。因此，中小企业需要多元化的融资渠道和综合性金融服务对其进行赋能。

为深入剖析资本市场尤其是财富管理赋能普惠金融面临的现实挑战并探索有效解决路径，课题组于2025年6月中下旬在中金财富支持下开展了专项问卷调查。调研以普通居民为主要对象，深入了解其参与权益市场动机、方式以及财富管理能力提升方面的需求；同时摸底中小企业金融健康现状，洞察其对综合性金融服务和多元化融资渠道的实际需求，进而为资本市场赋能普惠金融高质量发展提供实证依据。