但在科技线持续爆发的档口，我们认为市场预期即将迎来转变！
而在中东冲突的影响下，AI叙事下的逻辑因为头部企业巨大的资本开支而显得很有确定性，
景气度扩散逻辑下，市场将重新交易全球经济复苏的逻辑，
实际上在冲突之前市场已经有一段时间的全球经济复苏交易，
另外我们看到在中东缓和之后，黄金、白银也是冲新走强，
因此黄金和白银以及有色接下来也会承接市场的天量流动性。
经济没有过热，没有好到要加息的时候，目前仍是复苏的初期，
我们应该很快也能看到国内CPI和PPI的同步向上。
目标的在2028年初恢复全面生产，那么此次调整之后预计26年全球铜矿增速由年初2.1%下调至0增长。
就算收了对碳酸锂影响不大，对整体消费也没有什么影响，
一是高油价的影响，二是消费仍然低迷，会要进一步的促消费而不是给消费带来压力。
另外新的矿产资源法来了，采矿审批权将全面收回到自然资源部，
总之，当下的贵金属、有色、能源金属更值得我们坚守了！
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