本周只有三个交易日，但信息量巨大。沪指距离年内高点4197仅一步之遥，科创50和北证50更是猛打猛冲。周五前期猛涨的存储芯片、光通信开始高位震荡，而趴在底部的机器人、商业航天拔地而起。

周末的消息面，利好偏多。

常会直接甩出“六网”建设（水网、电网、算力网等），四部门联手发布“AI+能源”行动方案。未来几年，国家要往哪里砸钱，都在政策里面了。 尤其是“算电协同”这个概念，直接把AI和新能源绑定，这是资金会反复做的方向。

周五晚上， 美股科技疯涨，美光涨15%，闪迪涨16%，这些几千亿美元市值的巨头一天涨出了一个A股板块的市值。这给A股里那些确实有产能、有业绩的半导体公司，提供了继续“狂飙”的理由。

下周重点关注外围两件事。特朗普访华和美国4月CPI数据。 这也是下周最大的变数。如果特朗普如期访华，不管谈得如何，都算是“利好落地”，科技承压，前期被制裁打压的创新药可能会迎来报复性反弹；如果推迟，那就是短期利空，市场情绪会受到冲击。美国4月的CPI数据（下周二公布）是决定后续降息预期的关键。如果通胀超预期，可能强化美联储维持高利率的立场，对科技股构成压力。

下周大盘能突破4197吗？短期可能会突破，突破后也会迎来调整，像去年5月那样，在震荡中前行。但只要量能维持在3万亿左右，结构性机会就会层出不穷。

下周主要看好以下方向：

1.商业航天和机器人：大概率能狂欢到周三。 这两个板块周五刚刚启动，承接了高位流出的资金，又有特斯拉机器人、海上火箭回收等事件催化，短线情绪正浓。但要注意，它们暂时还属于“炒预期”阶段，到了下半周，资金可能会重新选择方向。

2.“AI+能源”和半导体业绩线：这是后半周要重点关注的方向， 商业航天和机器人热度如果消退，资金大概率会回流到有政策背书的“算电协同”和业绩最确定的存储芯片、光通信上。

3.医药板块：可能出其不意。 创新药的政策底已经出现。医保谈判对创新药的松绑，叠加极度低估的港股医药联动，这个板块随时可能走出一波不错的估值修复行情。

AI的长周期才刚刚开始，中间会有波折，但大方向不变。科创50ETF获利的短期内可以先出来，等调整后再进。不管怎样，相信科技，相信中国的未来。

今天是母亲节，祝母亲们节日快乐~希望你们记挂着的孩子能够健康快乐，也希望你们把爱分给自己多一些，笑口常开，好运常伴！