2026年4月24日，央行、工信部、市监总局、金监总局、证监会等八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》，将于2026年9月30日正式实施。该办法覆盖存款、贷款、证券、保险等全品类金融产品网络营销，核心指向助贷行业乱象治理，标志行业从“流量狂欢”进入“合规求生”，流量分发、获客模式、业务流程将被彻底重构。

一、核心整治：层层导流的“套娃游戏”彻底终结

1. 新规核心条款

• 第三方互联网平台开展金融营销必须获金融机构直接委托，禁止转委托、变相转包。

• 导流跳转必须直达金融机构自营平台，不得跳转到其他助贷/营销第三方平台，彻底斩断多层嵌套链条。

2. 原行业乱象

助贷行业长期存在平台套平台、链路层层导流的“套娃模式”：

• 贷超、商城、出行APP等内嵌助贷入口，一键授权后跳转多级平台；

• 借款人信息在10+平台流转，隐私泄露风险极高；

• 每一层中间商都收取费用，最终推高借款人综合借贷成本。

3. 行业影响

• 流量链路大幅缩短，助贷中间商、倒卖流量的尾部平台直接失去生存空间；

• 头部大厂系、持牌金融科技平台成为主流流量入口，行业集中度大幅提升；

• 借款人信息更安全，综合融资成本下降。

二、获客规则重构：持牌+持证才能做金融网络营销

1. 营销主体严管

• 公众号、短视频、直播等渠道推广金融产品，必须由金融机构自营账号发布；

• 营销人员必须是金融机构正式员工、具备从业资格、获官方授权；

• 无金融资质的助贷中介、个人账号禁止发布贷款营销内容，将被平台清理。

2. 诱导营销全面禁止

新规明确8类禁止行为，贷款领域重点包括：

• 禁止用“低门槛、低利率、秒批、秒到账”等夸大诱导词；

• 禁止片面宣传首期费用、分期优惠来误导借贷；

• 禁止隐瞒息费、捆绑销售、强制授权等行为。

3. 获客格局剧变

• 持消费金融、小贷牌照的正规平台可合规引流；

• 无牌助贷机构公域引流渠道被封死，野蛮拉新时代结束。

三、业务流程彻底改造：全链路透明化、去中介化

1. 产品信息必须清晰披露

• 第三方平台必须醒目标注金融机构名称/标识，不得品牌混淆；

• 贷款产品信息必须由放款金融机构以自身名义发布，助贷平台不得篡改包装。

2. 助贷平台不得介入核心金融环节

禁止助贷平台介入/变相介入：

• 合同签订、资金划转；

• 客户适当性测评、贷款额度测评；

• 直接与消费者进行贷款咨询互动。

3. 交易闭环回归金融机构

• 申请、审批、签约、放款全流程跳转至银行/持牌机构自营页面；

• 助贷回归流量撮合本质，不得参与资金与风控核心环节；

• 息费不透明、阴阳合同、违规收费等顽疾从源头治理。

四、行业整体趋势与未来走向

1. 野蛮生长结束，合规成为生命线：无牌、导流、套娃、夸大营销等模式全面退出。

2. 流量格局重构：尾部助贷淘汰，头部持牌平台与大厂生态垄断主流流量。

3. 借款人受益：信息更安全、成本更低、流程更透明、误导更少。

4. 待明确事项：助贷具体整改细则、助贷业务与新规的精准边界，有待监管进一步落地。

一句话总结：新规以“禁嵌套、持牌经营、信息透明、流程归位”四大抓手，彻底终结助贷野蛮营销，行业进入合规化、集中化、轻量化新阶段。