5-11复盘–市场很强,也要看住在哪里强
今天市场很强，但强得并不简单。
指数层面，沪指重新站上4200点，创业板指大涨，科创50也创出新高。成交额继续维持在3万亿以上，说明市场的钱还在，而且风险偏好明显回来了。
但今天最重要的，不是指数涨了多少，而是主线又换了。
上周五我们原本重点看机器人能不能接棒，尤其是大业股份能不能继续往上打，机器人能不能从单点扩散成梯队。结果今天真正接棒的不是机器人，而是芯片和半导体。
芯片今天是全场最强方向。存储芯片、半导体、PCB、硬科技容量股一起爆发，科创方向大幅走强。资金的选择很明确：从上周五的机器人/商业航天预期，切到了今天的硬科技主线。
通信和CPO也没有掉队。泰晶科技、红板科技等继续走强，说明AI硬件链还在场内。但通信今天不是第一主线，更像是芯片爆发下的强支线延续。
算力这边也修复了。福达合金走到5板，稳住了非ST高度；中际旭创、海光信息、胜宏科技等容量方向也有表现。但这不是说算力可以无脑追，而是说明高位负反馈暂时缓和。
风险同样要看。ST还是很热，*ST宇顺走到8板，ST占比不低。这种空间高度不能拿来证明非ST接力安全，反而说明市场的投机温度仍然偏高。
所以今天的结论很明确：
行情强，但不是随便追。
明天主要看三件事。
第一，芯片主线能不能继续承接。如果只是今天一致高潮，明天后排掉队，那就不能追。
第二，通信和CPO能不能继续晋级。它们是强支线，但如果核心断板，就只能看修复，不能当主线。
第三，ST是否继续虹吸空间。如果ST继续占高度，非ST接力就要降权。
操作上，今天之后可以比上周五积极一点，但只能积极在核心确认上，不能积极在后排追涨上。