宏挚传承一页通真相大揭底：市场一崩，你的30万美金还剩多少？别让6.5%把你骗了

· 内 容 精 选 ·

最近真的被客户问到头大了。

“我看宏挚传承一页通上写着IRR6.5%，这个数字靠谱吗？要是中途碰上金融危机，我那30万美金会不会直接打水漂啊？”

说真的，这个问题问得相当到位——买港险最怕的不是收益不够漂亮，而是底线根本说不清楚。

咱们买的不是彩票，是在挑一个”未来10年、20年、30年，哪怕最糟糕的情况下，我还能兜底拿回多少钱”的保障工具。

今天我不给你秀那些”一切顺利”的高光数据，也不跟你聊什么”市场乐观预期”，我就用保险公司自己白纸黑字写下来的”悲观情景模拟”，把宏挚传承、环宇盈活、信守明天、星河尊享2这四款主力产品，从里到外扒个精光。

看完你就会明白：

?? 为什么有些产品”表面收益高，实际抗压差”？ ?? 为什么宏利的”回本快”背后藏着不小的坑？ ?? 为什么永明的”悲观收益”反而是最稳的那个？ ?? 为什么保诚的”保证部分”其实没你以为的那么香？

先别急，有一件事必须搞清楚：香港保监局强制规定，每份计划书都必须包含”悲观情景”，这不是保险公司良心发作，而是怕你被6.5%冲昏头，结果市场一跌，连本金都拿不回来。

那这个”悲观情景”到底是怎么算出来的？

说白了就是：模拟1000种市场走势，把最差的那25%挑出来取个平均值。

不是说这种情况”一定会发生”，而是”就算真发生了，你也能提前知道最低能拿回多少”。

这就是保险公司自己承认的、你能拿到的真实底线。

● ● ●

01

1. 先看正常情况：谁是”纸面冠军”？

咱们统一按”0岁男孩，每年交6万美金，交5年，总保费30万美金”来做对比。

宏利 · 宏挚传承（正常预期）

• ? 6年回本，15年翻本 → 63.1万美金，IRR5.86%
• ? 21年翻3倍 → 91.3万美金，IRR6.0%

友邦 · 环宇盈活（正常预期）

• ? 7年回本，16年翻本 → 62.8万美金，IRR5.07%
• ? 22年翻3.2倍 → 96万美金，IRR6.02%

保诚 · 信守明天（正常预期）

• ? 8年回本，17年翻本 → 62.8万美金，IRR5.03%
• ? 22年翻3.15倍 → 94.6万美金，IRR5.9%

永明 · 星河尊享2（正常预期）

• ? 7年回本，16年翻本 → 60万美金，IRR5.06%
• ? 22年翻3.1倍 → 93.4万美金，IRR5.83%

从正常预期来看，友邦和永明的长期收益确实更猛，宏利在中期回本上占了优势，保诚则是稳中带低。

但问题就在这里——你只盯着”正常情况”，完全不看”最差情况”，那跟在悬崖边跳舞没什么区别。

● ● ●

02

2. 悲观情景：谁才是真正的”抗跌王”？

这部分才是你应该死死盯住的核心内容。

同样是30万美金本金，最坏的情况下，你到底能拿回多少？

宏利 · 宏挚传承（悲观预期）

• ? 10年：36.1万美金，IRR2.35%
• ? 30年：102.3万美金，IRR4.47%，单利8.61%

宏利的优势是”回本快”，但在悲观情景下，30年收益只有正常情况的65%，缩水相当明显。

而且它的”复归红利”结构有个大问题——宏利的复归红利是”动态调整”的，市场一变差，它会率先把复归红利砍掉，账面上的保证现价不难看，但你实际能落袋的钱，比计划书上写的要少一大截。

这个细节，很多经纪人根本不会主动告诉你。

友邦 · 环宇盈活（悲观预期）

• ? 10年：32.8万美金，IRR1.15%
• ? 30年：78万美金，IRR3.47%，单利5.72%

友邦的悲观收益是四款里最低的。

30年本金翻2.6倍，单利5.72%，看起来还凑合？但你想想——正常预期是6.5%，悲观预期只有3.47%，直接砍掉将近一半。

友邦的分红策略偏”进攻型”，市场好的时候它猛，市场差的时候，它跌起来也同样猛。

我有个客户去年买了友邦，今年市场一回调，收到的红利通知比计划书少了20%，气得差点直接退保。

所以说，友邦适合”能扛波动、心理素质强”的人，不适合”保底优先、怕亏钱”的保守派。

保诚 · 信守明天（悲观预期）

• ? 10年：刚好回本（30万美金）
• ? 30年：105万美金，IRR4.57%，单利8.93%

保诚的悲观收益排在第二，但它的”保证部分”比很多人想象的要虚。

很多人觉得保诚是”英式分红”，保证部分高，稳如泰山。但实际上，它的”保证现价”前期低得出奇，10年才刚刚回本，20年以后才开始明显加速。

而且它的”终期红利”波动性极大——如果你真的想买保诚，建议多来问我一句，我可以给你看大量真实数据，告诉你哪些年份的红利实现率其实没那么好看。

永明 · 星河尊享2（悲观预期）

• ? 10年：32.5万美金，IRR1.01%
• ? 30年：106.7万美金，IRR4.63%，单利9.13%

永明是四款里”悲观收益”最高的！

而且它的”保证金额”也是四家里最多的——这一点很多人真的不知道。

永明的”归原红利机制”是它最核心的优势：红利一旦派发，立刻锁定为保证，市场再差也不会被砍掉。

也就是说，就算市场真的崩了，你至少能稳稳拿到计划书上写明的”保证部分+已锁定红利”，没有任何缩水的风险。

这也是为什么很多高净值客户悄悄把票投给永明——表面收益不是最爆炸的，但风险管控是最扎实的。

● ● ●

03

3. 一图看懂：谁是”抗压之王”？

简单总结一下：

• ? 想冲高收益、能扛波动 → 友邦 （但要做好心理准备，收益可能缩水55%）
• ? 想稳一点、怕亏钱 → 永明 （悲观收益最高，保证部分最扎实）
• ? 想两边兼顾 → 宏利/保诚 （两者悲观收益接近，但宏利回本快，保诚保证部分更虚）

● ● ●

04

4. 还是想跟大家说一句：别被”6.5%”骗了，买港险的真正逻辑到底是什么？

很多客户看完”正常vs悲观”对比之后会纠结：”差距这么大，我还值不值得买？”

其实我想跟大家说一句大实话：

买储蓄险不是为了”捞快钱”，而是为了”把未来的钱稳稳守住”。

正常情况能拿到6%–6.5%的高收益，那是惊喜；悲观情况还能拿到3.5%–5%的收益，那才是你真正的底线！

至于”能不能接受”，关键还是要看你自己的”最低预期”：

?? 如果你追求”高收益+能扛波动” → 友邦

但一定记好：它的悲观收益缩水55%，市场一差，你到手的钱会比计划书上少一大截。

?? 如果你追求”稳如泰山+保证部分多” → 永明

它的”归原红利机制”是真正的隐藏王牌，派发即锁定，市场再差都砍不掉。

?? 如果你追求”回本快+抗跌” → 宏利

6年回本确实香，但复归红利有猫腻，强烈建议找专业经纪人仔细对比复归红利数据，看完你会大吃一惊。

?? 如果你追求”品牌背书+中规中矩” → 保诚

但它的”保证部分”没你想的那么厚，前期回本慢，后期红利波动大，买之前最好多问几句。

● ● ●

05

5. 最后一个秘密：为什么”悲观情景”比”正常预期”更重要？

因为市场不可能永远涨，但你的保单要一直持有下去。

我们团队统计了最近5年港险产品的分红实现率：

• ? 友邦 ：长期稳定在90%以上，但2023年市场回调后，部分产品实现率已滑落至85%
• ? 宏利 ：中长期实现率整体稳定，但”复归红利”部分波动相当明显
• ? 保诚 ：英式分红的”终期红利”波动性大，2022年部分产品实现率已跌破80%
• ? 永明 ：分红实现率常年维持在95%以上，尤其是”归原红利”部分，几乎做到100%兑现

所以，别只盯着”计划书上写的6.5%“，更要搞清楚”实际打到你账户的到底有多少”。

这也是为什么我建议客户在选择港险时，一定要做到这三点：

• 1. 一定要看悲观情景 ——这才是你真正的底线，不是那个漂亮的正常预期。
• 2. 一定要对比不同产品的红利结构 ——宏利的复归红利、友邦的进攻性策略、永明的归原红利，底层逻辑完全不同。
• 3. 一定要找专业经纪人 ——不是所有经纪人都真正懂”悲观情景”的意义，很多人只会拿”高收益”来吸引你。

● ● ●

06

6. 你真的看懂”宏挚传承一页通”了吗？

很多人以为”宏挚传承一页通”就是一份简单的产品介绍，其实里面藏着大量细节：

• ? 复归红利的”动态调整”机制 ：市场变差时，它会优先砍复归红利，账面保证现价好看，但你实际能拿到手的钱会悄悄缩水。
• ? 提领后的账户价值变化 ：很多人没留意，宏利提领后的账户价值在中期会明显下滑，要到长期才慢慢爬回来。
• ? 保单分拆功能的限制 ：宣传上说”无限次分拆”，但实际操作有不少门槛，比如分拆后的每张保单不能低于10万美金。

这些细节，在公开渠道根本查不到，只有深耕这个行业的经纪人才真正掌握。

● ● ●

07

7. 如果你还没买，建议按这个步骤来：

• 1. 不要只看”正常预期” ——必须同步对比”悲观情景”，那才是你真正的底线。
• 2. 不要被”品牌光环”迷惑 ——友邦、保诚、宏利、永明，各有各的坑，大品牌不等于没风险。
• 3. 不要自己闷头瞎研究 ——港险条款的复杂程度远超想象，连天天泡在这行里的人有时候都会被绕晕。
• 4. 找一个真正懂行的经纪人 ——真正专业的经纪人，会主动给你看”悲观情景”，会帮你拆解”红利结构”，会告诉你”哪款产品才适合你”。

● ● ●

扫描下方二维码，关注我们获取更多内容

本文内容仅供参考,不构成任何投资建议。投资有风险,选择需谨慎。