周二市场缩量震荡盘整，合计成交3.27万亿，连续5个交易日超3万亿，较上一交易日缩量近3000亿，超4000股下跌。从板块来看，电网设备、光纤、CPO、机器人概念表现活跃，光模块龙头中际旭创股价突破1000元，成为创业板第二只千元股；下跌方面，农牧渔、猪肉、酿酒， 工程机械、软件领跌。

市场缩量调整，一方面是外围因素影响，特朗普访华前不会出现大变故预期兑现；另一方面是三大指数突破新高后，融资盘再创新高，机构资金锁定利润，媒体推波助燃让人对高位风险板块痴迷，散户开始站岗。莫盲目追高，小心资金和融资盘重灾区回调杀跌，传券商纷纷调低平仓线压降两融杠杆风险（资金从光模块、算力、存储板块高标中退出），关注新质生产力方向高景气、有业绩支撑的低位滞涨科技成长股方向。如有政策催化的AI智能体、商业航天、机器人、创新药等，看资金认可共振方向。关注美伊局势博弈和特朗普访华有没有合作亮点（马斯克的商业航天概念股可能拉升），主要方向还是抓两个：科技和并购重组。今天市场继续震荡调整行情，只要外围因素不恶化，调整幅度有限。

市场消息：

1、科技巨头竞逐太空算力新赛道。谷歌正与SpaceX等洽谈发射“轨道数据中心”，拟2027年发原型卫星。该技术依赖太阳能、面临温控与成本挑战，SpaceX将其作为IPO核心概念，并寻求与AI公司合作。

2、5月11日至13日，2026世界数字教育大会在杭州举办。本届会议期间共签署人工智能教育国际合作项目20项，为全球教育数字化转型注入强劲动力。关注AI教育龙头股。

3、机器人：5月12日消息，今日宇树科技发布一款载人变形机甲GD01，售价390万元起。GD01是全球首款量产版载人机甲，不仅可以变形，还可用作民用交通工具，载人后重量约500kg。

2026年作为人形机器人商业化元年，万亿级赛道已正式开启，关注具备核心技术壁垒与量产能力的产业链龙头。

个股：

威龙股份（603779）：上市公司控股股东将变更为齐信数科，实控人将变更为淄博市财政局，股票复牌。

恒宇信通：通过发行股份及支付现金的方式，购买神导科技100%股权，股票复牌。

中微半导:正式发布自研32MbitSPINORFlash芯片，型号为CMS25Q32A，是继2026年1月首款NORFlash后存储产品系列化的最新成果，丰富了公司存储产品阵列。

恒瑞医药:与百时美施贵宝（BMS）共同发布公告，双方达成全球战略合作及许可协议，共同推进13款涵盖肿瘤学、血液学及免疫学的早期创新项目，以加速创新药物研发。协议的潜在总交易额可达约152亿美元，涵盖开发、注册及商业化里程碑付款。

持股操作：

外围受美伊局势变化，欧美市场震荡调整，特别是媒体高位唱多透支高标板块，以半导体算力、存储、AI应用为主的科技股连续大涨，融资盘聚集，吸金效应明显，资金有兑现风险，记住站岗放哨的一定是散户，等调整后再说。结构性轮动行情不变，关注可能切换的低位科技和并购重组两个方向。今天预计市场震荡下跌调整，关注盘中资金可能切换方向，AI应用（大模型、基建）、商业航天（太空算力）、机器人、生物科技（创新药）都是大容量题材。个股关注技术或资源唯一性、稀缺性机会。择股逻辑参照像10倍以上的光模块、算力、存储龙头股那样。

一切按计划操作。长线：底仓未动，只做低成本，持股待涨。短线：不超预期不格局。（以下提到的个股仅为个人见解）国盾量子是量子科技龙头，但短期难有大规模落地，未来可期；特发信息今天不站上前高22.5，撤退。信维通信，应该回调补下方缺口。云南锗业实施“高品质磷化铟单晶片建设项目”，昨天涨停，豫光金铅董秘说“目前公司尚未开展磷化铟产品的生产业务，依托泛半导体用高纯金属研发及产业化项目生产的7N高纯铟，可用于制备磷化铟（InP）衬底材料”。能生产已生产，怎么说未开展？这是高开低走的原因，还要折腾，就没有必要浪费资源了。黄河旋风质地差，半导体材料不能替代液冷，但确是必需品，昨天量化扫板，观察资金认可度。st雪浪还没有确定性，关键是等申请重整公告。st亚光先行实施庭外重组，后续参与方和重组重整方案是关键，时间还早，拿就做低成本。st东晶（锂）、st京蓝（铟），位置不低了，成本安全拿着看戏就好。st佳沃今天摘帽，后续预期有空聊。做st股风险相对大，一定要在规避好风险，有确定性基础上玩，不要盲目赌大小。

任何时候按自己操作模式和逻辑纪律来，谁也别信，只信自己，信资金认可方向就好。规避好不可控风险，长线拿得住，短线不拖泥带水，到预期拂袖而去，简单明了。

      （个人记录，莫对号入座）