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最近工作挺忙的，更新得少了，简单说一下对当下市场整体和板块的看法。

大家想必也感受到了，在当前的这个市场里，除了半导体、光、AI等少数几个有持续性、人气的板块在吸血外，绝大多数板块都不行。

强如午后恒瑞的大BD，冲高到了近乎涨停的位置，收盘还是回落了；还有枯木逢春的疫苗们，雄起了一天就萎了……

这些个“枯木逢春”的不可持续，恰恰衬托了主流板块的持续性。

而且，这种持续性正以一种夸张的传播方式在发酵着。

比如传出的DeepSeek一路走高的募资额（还有能见上就奖励多少钱云云）、海力士的年终奖能发多少个W、KTV的小姐姐和明星股东开始带货半导体（粉丝经济）等……

可能我们这些老登们经常说，当你看到菜市场的大妈们开始谈论股票时（这里没有贬低“大妈”的意思），股市就离崩盘不远了；难不成，今天的小登们会说，当你看到KTV的小姐姐们开始推荐股票时，股市就能不断创新高？

这个市场有多疯狂、板块有多割裂，大家只要去看看费城半导体和中韩半导体指数的斜率就知道了。

虽然，我身边仍不乏+18%追入海光的大户，但可能接的就是我的筹码，只能是互道sb了……（别人笑我太保守，我笑别人太疯狂）

可能，真的是认知决定了高度，目前的半导体、光和AI，已经超出了我的认知，所以，我自然也就达不到那个高度了。

FOMO？不存在的，我认了。即便是在高位试错，我也买不下多少手，自然涨跌影响也就不大了。如此一来，不如去布局低位、安心收息、踏实睡觉。

吐槽归吐槽，有几个事还是值得拿出来讲一讲：

当前A股半导体，PE到了242倍，历史分位99.5%；其中刚要高位发行股份的中芯国际，目前194倍PE；大洋彼岸，SOX的PE是58倍，与2000年互联网泡沫顶部的60倍PE无限接近。

还有，A股这几天成交量都是3万亿起步了，但你看，半导体、科创50的交易量占总体到了多少？在过去的这一个月时间里，半导体和科创指数又涨了多少呢？

我只知道，科创50当前的日均成交量，已经超过了2021年新能源顶峰时期的板块日均成交量，至少超了20%。

其中，前五大半导体股市值占到了板块的50%，成交占比40%，极致抱团、内部分化；遥想2021年的“宁指数”，其前五占比也就将将35%罢了。

再联想到全民AI、全民半导体，市场大妈和KTV小姐姐齐齐上阵唱多半导体，大家不觉得，这种论调和舆论的一致似曾相识吗？

板块内的公司，目前又正在做什么？

中芯国际，全股份支付收购中芯北方，创下了科创板史上的最大并购（规模）；

中微公司，现金收购杭州众硅并配套募资，是科创板首例“简易审核”并购（速度）；

北方华创、长电科技、海光信息，祭出了定增扩产、高位整合、集中解禁、密集减持的字样……手段多元，摆出了一副不怕套不中你的架势。

我得少说点，不然又被人批评说是无脑看空了。

不管怎么说，反正我目前是“知行合一”，筹码不多，随机止盈。

另外提一下关于H股打新的事儿，据说，

香港证监会又打掉了两支加密“猴子军团”，不知道大家打新的中签率有没有高一点？我好像最近运气还行。

然后有好多朋友也不太理解，暗盘是什么？为什么富途和辉立的暗盘会有价格差异？我今天来简单科普两句。

首先，暗盘就是在新股正式上市交易前的一个预交易环节。有些人打新时候没打到却又很想买的、十分看好觉得打新数量少的（如机构收浮筹）、误打误撞中了有赚就想赶快跑的等等，都会选择在暗盘交易。

暗盘本身呢，是券商自行设置的内部撮合交易，不经过港交所，所以就会存在不同地方的暗盘市场价不一样的现象。当然，暗盘成交的股份，也只能是在该新股上市首日才提交给港交所交割（价格不累计进开盘）。

比如，最近半年，富途的暗盘成交价就比辉立的要普遍高一些，主要是富途的国配股份在暗盘期间是锁仓的，而辉立则不然，所以在辉立，砸盘的可能性更大一些。

比如像昨天我中的那个剂泰科技，辉立暗盘的收盘价比富途高。按近半年的经验看，首日应该还会有溢价的空间，所以，最后我还是没在暗盘走，今天见分晓看看。

哦对了，H股这边主要有三个暗盘，耀才、富途、辉立。其中，耀才就是那个前些时候被蚂蚁买掉的；富途接入了致富、盈立、卓锐等券商；辉立接入的是老虎、华盛、华泰等。大家可以自行落座。

当然，暗盘更多反映的是市场的情绪风向，也是供参考。

（感谢听我碎碎念，感兴趣的也可以点赞、分享并关注我，如果有想进一步交流的，欢迎留言分享你的观点。再次声明：以上内容系个人观点，不构成投资建议。）