文/乾坤妈妈

大家好，我是乾坤妈妈。

今天这篇，我想聊聊藏在虚拟皮囊背后的“影子人”。

这是上周菜市场里一位阿姨亲口告诉我的真事。她在短视频刷到一个“理财大师”，西装革履，声线极富磁性，每天都在用数据分析板块走势。然后那个“大师”拉她进群“带操作”，两个星期不到，她投进去的十几万养老钱就再也取不出来了，App也打不开了。报警后警察告诉她，那个每天陪她语音聊天、能准确喊出她名字的“专家”，从头到尾，可能是一套AI脚本。甚至连直播间里的“涨跌喊单”，都是设计好的程序在运作。

乾坤在旁边听得眼睛都大了：“妈妈，那到底是谁骗了奶奶？”

我说：“一群躲在AI面具后面的人，现在新规出了，这个面具得摘下来了。”

从擦边游走到了精准封堵

长期以来，金融产品的互联网营销游走在一个灰色地带。无资质卖理财、动辄“一夜暴富”、首付贷拼单……最狡猾的，是各类“混脸营销”。不懂行的老百姓很难察觉出现在你面前的到底是真人还是AI，背后持不持牌、有没有授权。

近期，监管部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》，多章多条，编织成史上最严密的监管网，定于近期施行。从营销资质、内容规范、行为约束到平台责任、数据安全，新规实现了全链条覆盖，填补了长久以来的制度空白。

一张“负面清单”，圈出了哪些雷区？

新规的核心逻辑是：不管披着什么样的科技外衣，金融营销必须回归专业、透明、合规。

具体而言，营销内容不得引用不真实、不准确或未经核实的数据和资料；不得夸大保险责任或保险产品收益；不得通过片面宣传首期费用优惠等方式诱导分期消费。

尤其值得注意的是，一大批高频引流术语被明确禁用：“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”——这些曾经在贷款广告里满天飞的口头禅，新规施行后谁再挂出来，谁就要领罚单。此外，所有线上宣传内容，必须由金融机构总部统一合规审核，分支机构及基层营销人员不能像过去那样随意制作并发布物料。

算法推荐也纳入了强监管：不得设置诱导过度消费的算法模型，且应当提供不针对个人特征的推荐选项。

“谁在说话，必须亮明身份”

以往打开短视频平台，“理财小姐姐”“金牌分析师”多如牛毛，但屏幕背后究竟是持牌员工还是AI生成的虚拟皮囊，普通人根本分不清。

新规明确：利用人工智能、数字合成等方式生成的虚拟形象进行金融产品网络营销的，应当在显著位置持续标注“本视频由AI生成”或类似标识。直播间里如果是虚拟人主播，必须让用户一眼识别出来，不能故意混淆。

更关键的是，这些AI生成的营销内容，必须经过金融机构具备金融从业资格的真实人员审核通过，才能发布。审核记录要存档备查，责任层层可追溯。也就是说，AI不是挡箭牌，每一句“机器话”背后都有一个真人要担责。

责任如何界定？——总部统管、全程留痕、终身追责

《办法》明确规定：金融机构应当对网络营销内容的合法合规性负最终责任，建立由总部统一管理、审批备案及合规审查的审核机制。

这意味着，银行、保险、证券等持牌机构，不能再把责任推给代运营公司、外包团队或第三方平台。你的号、你的品牌、你的营销物料，不管是不是AI生成的，出了问题第一个问责的就是你。

同时，新规对第三方互联网平台也划出了“红线”：平台不得违规介入金融产品的销售、交易、定价等环节；不得通过流量倾斜、算法推荐等方式诱导金融消费者过度负债。平台如果明知机构违规仍提供营销服务，将被追究连带责任。

对于AI客服、智能投顾等场景，《金融客服AI合规指南》要求所有交互数据全程留存、违规话术自动拦截、高风险场景必须人工复核。谁开发的模型、谁审核的话术、谁批准的上线，都要记录在案。

合规不是“减项”，而是银行的新护城河

短期看，这确实给金融机构的线上营销增加了不少成本和工作量。但从长期看，这是一次良币驱逐劣币的大洗牌。

当那些用AI批量生产虚假“专家”、靠煽动性话术收割流量的违规机构被清出市场，持牌金融机构的公信力反而会升值。你的合规标签——“本视频经过持牌顾问审核”“真人出镜·执业编号可查”——将成为客户选择你的重要理由。

有专家指出，这一轮监管的核心逻辑是“管合法更要管非法”，把金融营销的每一个环节都纳入可追溯、可审计的闭环。对于已经在合规上投入真金白银的银行来说，这不是负担，而是先发优势。

写在最后

乾坤后来问我：“妈妈，那个人脸是假的，那声音是谁的？声音也是假的吗？”

我说：“声音可以是合成的，形象可以是生成的，但法律责任是真实的。以后谁在手机里劝你花钱，你让他报出工号、亮出证件、说出‘我是真人’。”

AI让金融营销变得更高效、更生动，但绝不能让它变得更隐蔽、更危险。新规就像一道照妖镜，让所有藏在虚拟面具后的“影子人”无处遁形。从此，金融营销进入了有迹可循、有责可追的数字诚信时代。

好了，今天就聊到这儿。如果你觉得这篇对你有用，点个红心支持一下，让更多正在梳理新规清单的同行看到。还没关注的点个关注，我是乾坤妈妈，一个带双胞胎的金融人，陪你一起在AI浪潮里，守住底线、走稳每一步。