半导体/芯片

2026年Q1全球半导体销售额2985亿美元，环比+25%；3月单月995亿美元，同比+79.2%创历史新高；2026年预计达9750亿美元逼近万亿

📌 数据来源：SIA/WSTS 2026年5月数据

国产半导体设备上市公司Q1营收同比+42.3%，归母净利润同比+51.6%；前五大设备厂商合计市占率较2025年末提升8.2个百分点。国内12英寸晶圆月产能同比提升18.7%，多家头部设备厂商在手订单已排至2027年H1。先进封装方面，2026年全球封测市场规模将达961亿美元，先进封装占比超54%。

存储芯片

AI服务器2026年出货量约370万台（+51.3%）；2027年AI服务器DRAM需求将占行业总容量近50%

📌 数据来源：群智咨询预测

全球约70%先进存储产能被AI吞噬，消费电子市场陷入’有钱也买不到货’困境。三星电子单季营业利润超2025年全年总和，SK海力士平均每天净赚超20亿元人民币。A股存储器公司今年一季度业绩普遍高增长，多家公司今年以来股价涨幅超100%。

AI算力

中国日均Token调用量突破140万亿，较两年前增长超千倍；腾讯云等厂商上调AI算力服务价格

📌 数据来源：国家数据局

算力供需偏紧、行业景气度走高。2026年5月8日三部委联合发布《智能体规范应用与创新发展实施意见》，首度定义智能体并围绕19个典型应用场景提出规范方案。广州发布32条AI产业举措，培育40个垂直细分大模型、450个应用场景。DeepSeek募资约500亿元，投后估值或达450亿美元。

新能源/固态电池

碳酸锂价格反弹至13.8万元/吨（3个月涨34%）；CIBF国际电池展深圳开幕

📌 数据来源：行业公开数据

固态电池、钠离子电池、储能技术集中亮相，新能源板块迎来估值修复催化剂。

📌 高盛（Goldman Sachs）

“市场正面临15年来最严重的存储芯片供应短缺，存储芯片今年二季度价格将持续大幅上涨。机构预计2027年AI服务器内存需求将占DRAM市场容量近50%。”

📌 中信建投证券首席经济学家黄文涛

“随着单极世界加速解构、多极化格局逐步形成，人民币资产迎来历史性重估机遇，A股市场已具备长期走牛的坚实基础。居民资产重配、海外资金回流、科技创新加速、制度改革深化和消费升级五大力量形成强大共振效应。”

📌 TrendForce（集邦咨询）

“2026年Q2一般型DRAM合约价将环比上涨58%-63%，NAND Flash合约价环比上涨70%-75%。DDR5颗粒从4.68美元涨至34.08美元，涨幅达627%。”

📌 群智咨询

“2026年全球AI服务器出货量将达到约370万台，同比增长51.3%。2026年全球DRAM总出货容量中AI服务器需求占比将突破40%，2027年攀升至49%。”

📌 Yole Intelligence

“2026年全球封测市场规模将达961亿美元，先进封装占比超54%，AI驱动先进封装需求全面放量。”

3家机构买入，成功率47.59%，净买入居龙虎榜首位，存储芯片涨价核心受益标的

3家机构买入，成功率46.92%，半导体激光加工设备龙头

主力做T，成功率40.61%，算电协同概念受益

3家机构买入，成功率45.75%，AI服务器电源核心供应商

2家机构买入，成功率60.69%（成功率最高之一），碳基复合材料龙头

3家机构买入，成功率47.51%

普通席位买入，成功率48.08%

2家机构买入，成功率35.30%，AI服务器PCB龙头

机构合计净买入4004万元，北向资金净卖出2076万元，日振幅达15%

4家机构卖出，成功率42.60%，风险提示：机构大幅出逃

费城半导体指数（SOX）——全球半导体景气度的晴雨表

费城半导体指数（PHLX Semiconductor Sector Index，代码SOX）由费城证券交易所于1993年推出，包含30家全球最大的半导体设计、制造、分销公司（如英伟达、台积电、AMD、博通、高通等），是衡量全球半导体行业景气度最权威的指数之一。SOX指数的表现通常领先A股半导体板块3-6个月——当SOX持续走高时，意味着全球半导体需求旺盛，A股半导体产业链公司业绩有望同步改善。2026年以来SOX指数持续走强，叠加全球半导体销售额同比增速飙升至79.2%，进一步验证了当前半导体产业的超级周期特征。理解SOX走势，有助于把握A股半导体板块的中期趋势。

WSTS（世界半导体贸易统计组织）——半导体数据的权威源头

WSTS（World Semiconductor Trade Statistics）是由全球主要半导体公司共同资助的非营利组织，负责收集和发布全球半导体市场月度/季度销售额数据，被SIA（美国半导体行业协会）等权威机构引用。其发布的数据包括按地区、产品类型划分的销售额明细，是判断半导体行业景气周期的核心指标。2026年WSTS预测全球半导体销售额将达9750亿美元（同比+23%），逼近万亿美元大关。投资者在看各类研报引用’半导体销售额增长XX%’时，其原始数据几乎都来源于WSTS。理解WSTS数据体系，有助于穿透研报表象，建立对半导体周期的独立判断框架。