公共云基础设施已成为数字经济的核心底层支撑，其市场竞争秩序直接关系产业效率、数据安全与经济韧性。近年来，全球主要云市场呈现高度集中态势，平台锁定效应、跨市场杠杆传导等问题日益突出。作为全球数字竞争治理的先行者，英国竞争与市场管理局（CMA）在完成对公共云基础设施市场的系统性调查后，于2025年7月发布最终调查报告，并在2026年推出针对云与商业软件的一体化监管行动方案。本文基于CMA官方报告，系统梳理英国云市场的竞争格局、限制竞争行为及竞争损害认定、监管框架创新，为我国云平台监管与数字市场建设提供参考。

英国公共云基础设施市场保持高速增长。根据 CMA 发布的《Cloud Infrastructure Services: Final Decision Report（2025）》，2024 年英国 IaaS 与 PaaS 市场总规模达到 105 亿英镑，2020 至 2024 年复合增长率接近 30%，其中 PaaS 增速更高达 35.9%，^[1]显示出强劲的数字化需求支撑。

从市场结构来看，英国云服务市场呈现高度集中的特征。CMA 将相关市场明确界定为标准计算 IaaS（Infrastructure as a service,IaaS）、加速计算 IaaS 以及 PaaS（Platform as a service,PaaS） 三个独立产品市场，地域范围覆盖英国与欧洲经济区。数据显示，IaaS 市场中微软与 AWS 合计占据 60%—80% 的份额，综合 IaaS 与 PaaS 合计份额达到 50%—70%，形成稳定的双寡头格局。紧随其后的谷歌云份额仅为 5%—10%，其余中小厂商份额不足 5%，难以构成有效竞争约束。^[2]

市场集中度长期维持高位，与多重结构性壁垒密切相关。CMA 在调查中确认，云基础设施需要巨额沉没资本投入、显著规模经济、全栈服务能力与网络效应，这些因素共同构成强大的进入与扩张壁垒。与此同时，公共采购门槛、合规认证体系与头部厂商长期积累的声誉优势进一步巩固现有格局。人工智能技术的快速渗透进一步强化了锁定效应，大模型与云平台深度绑定，^[3]降低企业多云部署意愿，推动市场向更集中的方向演进。

二、竞争损害的认定

CMA基于长达两年的实证调查与广泛的利害关系方听证，^[4]对英国公共云市场的竞争状况进行了系统性评估。调查的核心发现表明，尽管市场表面繁荣，但其竞争机制正遭受实质性侵蚀，并具体表现为以下独立、重大且可量化的竞争损害。这些损害不仅扭曲了市场资源配置，更已转化为客户利益的实质性损失。

头部厂商通过技术不兼容设计、数据流出费用（Egress Fees）等排他性策略，人为抬高了客户的切换成本，构成了显著的客户锁定效应与多云壁垒。

CMA 数据显示，受此影响，客户年均云服务商切换率不足 1%，且现有的多云部署多以隔离模式为主，无法形成有效的竞争制衡。该行为直接削弱了市场竞争强度，导致客户被迫长期承担高于竞争水平的价格。

微软利用其在服务器操作系统、数据库及办公软件等上游市场的支配地位，通过软件许可政策、价格歧视、跨云使用限制以及捆绑销售等手段，将其在软件领域的优势不正当地传导至下游的云服务市场。

CMA 的调查证实，此类杠杆行为导致 AWS 与谷歌等竞争对手在获取微软关键软件授权时面临更高的成本壁垒。这不仅影响了这些云服务商的市场定价能力与产品竞争力，更在市场中形成了系统性的竞争扭曲。

上述两类竞争损害相互叠加，不仅限制了市场的有效竞争，更导致英国云服务用户每年因竞争不足而额外支出高达 5 亿英镑。^[5]CMA 明确指出，这些损害已超出正常商业竞争的合理范畴，必须通过结构性或行为性救济措施予以纠正。

在《数字市场竞争与消费者法案》（DMCC）的制度框架下，^[6]英国竞争与市场管理局（CMA）近期针对数字基础设施领域发布了一套分层次的监管方案。面对云服务与商业软件市场的高度集中，CMA采取了差异化的执法策略：一方面通过“参与式对话”推动云市场的实质性整改，另一方面则对微软的商业软件生态系统正式启动“战略市场地位”（SMS）调查。

针对亚马逊（AWS）和微软在云服务市场的主导地位，CMA在2026年3月决定暂不启动正式的SMS调查，而是采取更具灵活性的“参与式互动”（engagement）模式。

这一决策基于两家巨头在数据出站费（egress fees）与互操作性方面作出的实质性承诺。为降低英国企业的多云部署成本与迁移壁垒，两家公司已同意取消或大幅降低相关费用，并优化跨云架构的技术连接。目前，CMA已组建专门团队对上述承诺的落实情况进行为期六个月的密切审查，以确保市场竞争环境得到真实改善。

商业软件领域：

剑指许可壁垒 

5月启动SMS调查

与云服务的柔性监管不同，CMA对微软商业软件生态采取了更为严厉的干预手段。鉴于微软利用其在操作系统、生产力软件及数据库领域的传统优势，通过复杂的软件许可策略向云市场进行杠杆传导，严重限制了客户的选择权。

为此，CMA董事会已批准于2026年5月正式对微软启动SMS调查。(5月14日已开启）此次调查的核心不仅在于解决传统的软件授权垄断问题，更着眼于人工智能时代。随着AI技术深度嵌入办公工具，监管机构亟需确保新兴的AI挑战者能够公平地接入主流软件生态，防止微软利用既有的生态壁垒扼杀下一代技术创新。

监管逻辑：

厘清边界 

以竞争促韧性

在此次行动中，CMA清晰界定了反垄断执法与国家宏观产业政策的边界。虽然CMA不直接制定技术主权或产业扶持计划，但其通过打破市场壁垒、支持多云共存（multi-homing）等竞争政策工具，客观上增强了英国数字技术栈的韧性与安全性。同时，CMA正积极与政府部门协作，探索如何利用公共采购力量进一步激发市场活力，为英国数字经济的长期发展释放增长机遇。

[1] Competition and Markets Authority, Final Decision Report: Public Cloud Infrastructure Services Market, July 2025, paras. 2.9,p.30.

[2] CMA 2025 Final Report, §3.178-§3.181, pp.93-95.按收入计算的市场份额是衡量云服务市场客户需求分布最直接的指标，其核心原因在于该指标能够反映不同云服务商的产品价格、服务质量等差异对客户选择的影响，进而体现市场竞争态势。本次分析重点关注2020年以来，随着云服务市场的发展，各云提供商的市场地位变化，以及未来市场格局的潜在变动趋势。CMA在测算市场份额时，选取AWS、微软、谷歌甲骨文、IBM、UpCloud、Civo、Hyve、Wasabi、Scaleway、CoreWeave、Centerprise等12家主流云提供商作为统计对象，依据各厂商2020-2024年在英国及欧洲经济区（EEA）的年度收入数据，计算其市场供应份额。

[3] 一些云提供商开发自己的 AI 模型（“第一方 FM”），并将其在他们的平台上提供：例如，AWS 拥有 Amazon Nova FM，微软拥有Phi模型，谷歌拥有Gemini（双子星）模型 ，而IBM拥有Granite（花岗岩）模型。这些公司从加速计算的IaaS供应到AI开发和部署，在AI价值链上进行了垂直整合。甲骨文没有提供第一方FM，而是与FM开发者Cohere合作开发生成式AI服务。

[4] 2023 年 10 月，英国通信管理局（Office of Communications, Ofcom）依据法定职权将英国公有云服务市场提请英国竞争与市场管理局（Competition & Markets Authority, 以下简称 CMA）开展市场调查（market investigation）。

[5] By way of illustration, if prices were on average 5% above those in well-functioning markets, this would in aggregate result in UK customers paying around £500 million more per year for these services than they would in more competitive

markets.

[6] 该法案为英国2024年通过的立法，旨在强化数字市场监管（设立“战略市场地位”标准）、改革竞争规则并提升消费者保护。

https://www.gov.uk/government/collections/digital-markets-competition-and-consumers-act-2024.

参考文献

• Competition and Markets Authority. Cloud Infrastructure Services: Final Decision Report. 31 July 2025.

• Competition and Markets Authority. Actions on Cloud and Business Software through the UK Digital Markets Competition Regime. March 2026.