清能互联电力现货市场周报(5.4-05.10)

本周总结

气象回顾

气温与降水：气温方面，华北、东北、西北大部及黄淮等地平均气温较常年同期偏高1-3℃，局地偏高4℃左右。其中，华北东部、南部及黄淮等地出现明显高温天气，部分区域最高气温可达35℃以上，且无明显有效降水，气象干旱较为严重。江南、华南及西南东部等地气温接近常年同期或偏低2-3℃，整体气温相对较低，未出现大范围高温天气。降雨方面，西南部分地区、江汉东部、江南、华南等地大部地区累计降水量有40～70毫米，华南及云南部分地区90～130毫米；青藏高原东部、西北地区南部、黄淮北部、江淮西部及东北地区中南部等地部分地区累计降水量有10～40毫米。

展望未来，中东部将有大范围降雨过程，黄淮及其以南大部地区累计降水量有40～90毫米，其中西南地区东部、江汉、江南、华南及西藏东南部等地的部分地区有120～180毫米，局地超过200毫米；此外，西北地区中东部、华北、东北地区北部及新疆西北部、内蒙古中东部的部分地区累计降水量有25～40毫米，局地50毫米以上。

水库水情：截至本周，本周三峡水库平均水位为164.71m，平均水位较上周下降0.15m，环比下降0%；入库流量10114m³/s，较上周下降3914.28m³/s，环比下降28%；出库流量12900m³/s，较上周下降1214.29m³/s，环比下降9%。

本周溪洛渡水库平均水位为595.29m，平均水位较上周下降1.85m，环比小幅下降；入库流量3085m³/s，较上周上升121.42m³/s，环比上升4%；出库流量3972m³/s，较上周下降514.28m³/s，环比下降11%。

辐照度与风速

辐照度：截止本周，国网区域辐照度变化趋势：山西辐照度均值为262W/m²，环比上升12.64%；山东辐照度均值为274W/m²，环比上升29.07%；湖北辐照度均值为223W/m²，环比上升37.62%；甘肃辐照度均值为250W/m²，环比上升20.33%。南网区域辐照度变化趋势：广东辐照度均值为168W/m²，环比下降12.1%；广西辐照度均值为195W/m²，环比上升3.6%；海南辐照度均值为243W/m²，环比上升0.36%；贵州辐照度均值为196W/m²，环比上升28.01%；云南辐照度均值为211W/m²，环比上升15.03%。

风速：截止本周，国网区域风速变化趋势：山西风速均值为2.93m/s，环比上升17.14%；山东风速均值为4.41m/s，环比上升54.15%；湖北风速均值为2.42m/s，环比上升1.4%；甘肃风速均值为2.74m/s，环比下降2.27%。南网区域风速变化趋势：广东风速均值为1.94m/s，环比下降20.41%；广西风速均值为2.33m/s，环比下降20.41%；海南风速均值为1.84m/s，环比下降23.75%；贵州风速均值为2.36m/s，环比下降21.12%；云南风速均值为1.56m/s，环比下降17.66%。

一次能源价格回顾

截止本周，环渤海四港5500大卡动力煤成交均价为830元/吨，周环比上升3.1%。CCI动力煤价格指数为828元/吨，周环比上升4.0%。液化天然气指数为6118元/吨，周环比上升0.9%。

动力煤：本周动力煤价格延续偏强运行，市场看涨情绪浓厚，淡季累库窗口逐步收窄。供给方面，产地市场涨跌互现，假期贸易商恐高观望、拉运减弱，部分煤矿小幅下调价格，节后港口上涨带动情绪修复，优质煤种紧缺、价格坚挺；港口调入调出维持高位，沿海运费再创新高，贸易商普遍挺价。库存方面，环渤海及全国港口库存小幅上升，电厂库存同步回升但仍低于去年同期，淡季累库进度偏慢、时间窗口所剩不多。需求方面，电力需求受假期影响季节性回落，节后快速恢复，整体与去年同期基本相当，补库节奏平稳；非电需求稳健，煤化工维持高位，冶金、水泥需求暂稳运行，对市场形成持续支撑。

天然气：本周国内 LNG 出厂价格与市场价格继续上涨。供应方面，国产资源供应明显收缩，五一假期后部分液厂进入检修，叠加原料气竞拍量少价高，液厂开工负荷受限；进口资源供应偏紧，接收站船期到港量有限，气态保供优先，液态出货意愿偏弱，华东、华北海气领涨市场。库存方面，液厂无明显排库压力，原料气高成本支撑报价，库存整体可控；接收站库存低位，控量挺价为主，区域资源偏紧格局延续。需求方面，本周国内 LNG 需求整体疲软，假期高速限行影响加气站销量，节后物流恢复但下游高价抵触情绪较强，终端多以刚需采购为主，高价对需求形成明显抑制。

现货价格回顾

省内日前价格：本周全国主要电力市场日前均价变动情况如下，在国网区域，山西日前价格较上周上升4%，为216元/MWh，山东日前价格较上周下降23%，为256元/MWh，湖北日前价格较上周下降11%，为125元/MWh，甘肃日前价格较上周上升2%，为109元/MWh。在南网区域，广东日前价格较上周下降9%，为378元/MWh，广西日前价格较上周上升7%，为306元/MWh，海南日前价格较上周下降3%，为365元/MWh，贵州日前价格较上周上升7%，为426元/MWh，云南日前价格较上周上升9%，为347元/MWh。

省间日前价格：本周全市场成交均价为289元/MWh，环比下降7%。福建为成交价格最高的卖方，达526元/MWh。江苏南部为成交价格最高的买方，达418元/MWh。整体来看，节后跨区互济需求随着人员返工节奏先弱后强，至周日交易活跃度再度收缩；本周价格压力更多表现为“送端高位稳定、受端高位轮动”的特征；省间现货高价并非零散出现，而是继续集中在晚峰和深夜窗口。

主要阻塞线路回顾

山西：湖关三回线为本周越限频次较高的阻塞线路，日前越限7次，实时越限7次。其中主要在午间时段造成明海湖→雁门关方向的价格分离现象。日前最大价差约为268.54元/MWh（10日09:30），实时最大价差约为324.35元/MWh（4日10:30）。忻州主变为本周越限频次较高的阻塞线路，日前越限7次，实时越限3次。其中主要造成忻州220kV往忻州500kV方向的价格分离现象。日前最大价差约为231.23元/MWh（9日18:00），实时最大价差约为41.26元/MWh（8日08:15）。

广东：本周日前与实时市场中，侨乡→凤城、五邑→江门→顺德常现断面受控现象。该断面造成中珠片区供需收紧，节点价格明显走高；粤西片区位于断面上游，出力受限节点价格走低。

1 气象分析

1.1

气温与降雨

图表1 降雨量

图表2 气温

资料来源：中央气象台

资料来源：清能互联辅助决策系统-气象看板

气温情况：

华北、东北、西北大部及黄淮等地平均气温较常年同期偏高1-3℃，局地偏高4℃左右。其中，华北东部、南部及黄淮等地出现明显高温天气，部分区域最高气温可达35℃以上，且无明显有效降水，气象干旱较为严重。江南、华南及西南东部等地气温接近常年同期或偏低2-3℃，整体气温相对较低，未出现大范围高温天气。

降雨情况：

西南部分地区、江汉东部、江南、华南等地大部地区累计降水量有40～70毫米，华南及云南部分地区90～130毫米；青藏高原东部、西北地区南部、黄淮北部、江淮西部及东北地区中南部等地部分地区累计降水量有10～40毫米。

未来展望：

中东部将有大范围降雨过程，黄淮及其以南大部地区累计降水量有40～90毫米，其中西南地区东部、江汉、江南、华南及西藏东南部等地的部分地区有120～180毫米，局地超过200毫米；此外，西北地区中东部、华北、东北地区北部及新疆西北部、内蒙古中东部的部分地区累计降水量有25～40毫米，局地50毫米以上。

1.2

水情快报

图表3

三峡水位（米）

图表4

溪洛渡水位（米）

资料来源：公开渠道收集整理

水情回顾：

水库水情：截止本周，本周三峡水库平均水位为164.71m，平均水位较上周下降0.15m，环比下降0%；入库流量10114m³/s，较上周下降3914.28m³/s，环比下降28%；出库流量12900m³/s，较上周下降1214.29m³/s，环比下降9%。

本周溪洛渡水库平均水位为572.43m，平均水位较上周上升1.14m，环比上升0%；入库流量2528m³/s，较上周下降28.57m³/s，环比下降1%；出库流量2378m³/s，较上周下降1.43m³/s，环比下降0%。

图表5 本周辐照度环比变化趋势

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

图表6 本周风速环比变化趋势

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

2 一次能源价格走势

资料来源：公开渠道收集整理

2.1

动力煤价格走势

图表7

环渤海港口煤炭库存

图表8

CCI动力煤价格指数(5500k)

资料来源：清能互联辅助决策系统-一次能源价格趋势

行情回顾：

本周动力煤价格延续偏强运行，市场看涨情绪浓厚，淡季累库窗口逐步收窄。供给方面，产地市场涨跌互现，假期贸易商恐高观望、拉运减弱，部分煤矿小幅下调价格，节后港口上涨带动情绪修复，优质煤种紧缺、价格坚挺；港口调入调出维持高位，沿海运费再创新高，贸易商普遍挺价。库存方面，环渤海及全国港口库存小幅上升，电厂库存同步回升但仍低于去年同期，淡季累库进度偏慢、时间窗口所剩不多。需求方面，电力需求受假期影响季节性回落，节后快速恢复，整体与去年同期基本相当，补库节奏平稳；非电需求稳健，煤化工维持高位，冶金、水泥需求暂稳运行，对市场形成持续支撑。

未来展望：

当前市场在进口成本支撑、旺季需求即将启动、全链库存低位的共同作用下保持强势，虽下游对高价接受度有限、买卖双方僵持，但随着 5 月中下旬旺季日耗回升、库存去化加速，预计短期（1-2 周）动力煤继续偏强运行，上涨趋势明确。

2.2

LNG天然气价格走势

图表9 液化天然气价格指数

资料来源：清能互联辅助决策系统-一次能源价格趋势

行情回顾：

本周国内 LNG 出厂价格与市场价格继续上涨。供应方面，国产资源供应明显收缩，五一假期后部分液厂进入检修，叠加原料气竞拍量少价高，液厂开工负荷受限；进口资源供应偏紧，接收站船期到港量有限，气态保供优先，液态出货意愿偏弱，华东、华北海气领涨市场。库存方面，液厂无明显排库压力，原料气高成本支撑报价，库存整体可控；接收站库存低位，控量挺价为主，区域资源偏紧格局延续。需求方面，本周国内 LNG 需求整体疲软，假期高速限行影响加气站销量，节后物流恢复但下游高价抵触情绪较强，终端多以刚需采购为主，高价对需求形成明显抑制。

未来展望：

LNG 价格高位持稳、微幅上行。供应端液厂检修与原料气紧缺局面短期难改，上游降价意愿不足、让利空间有限；需求端终端承价能力偏低，高价持续抑制采购热情，价格上方空间逐步收窄，市场以高位震荡为主。

3 市场供需情况分析

3.1

新能源出力

图表10 新能源出力环比变化情况

资料来源：电力交易中心, 清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前新能源出力较上周上升24%，为16648MW，山东日前新能源出力较上周上升71%，为22810MW，湖北日前新能源出力较上周上升26%，为5529MW，甘肃日前新能源出力较上周下降7%，为16117MW。

南网区域：

广东日前新能源出力较上周上升1%，为4806MW，广西日前新能源出力较上周下降30%，为5814MW，海南日前新能源出力较上周下降5%，为4960MW，贵州日前新能源出力较上周下降1%，为10486MW，云南日前新能源出力较上周下降5%，为1334MW。

3.2

市场竞价空间

图表11 市场竞价空间环比变化情况

资料来源：电力交易中心, 清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前竞价空间较上周下降13%，为16731MW，山东日前竞价空间较上周下降69%，为5911MW，湖北日前竞价空间较上周上升3%，为9016MW，甘肃日前竞价空间较上周上升37%，为6224MW。

南网区域：

广东日前竞价空间较上周上升12%，为60481MW，广西日前竞价空间较上周上升211%，为4798MW，海南日前竞价空间较上周上升32%，为11185MW，贵州日前竞价空间较上周上升11%，为26830MW，云南日前竞价空间较上周上升20%，为3137MW。

3.3

省内日前价格

图表12 现货日前均价环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

图表13 现货价格环比变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

国网区域：

山西日前价格较上周上升4%，为216元/MWh，山东日前价格较上周下降23%，为256元/MWh，湖北日前价格较上周下降11%，为125元/MWh，甘肃日前价格较上周上升2%，为109元/MWh。

南网区域：

广东日前价格较上周下降9%，为378元/MWh，广西日前价格较上周上升7%，为306元/MWh，海南日前价格较上周下降3%，为365元/MWh，贵州日前价格较上周上升7%，为426元/MWh，云南日前价格较上周上升9%，为347元/MWh。

4 省间现货市场情况分析

4.1

省内日前市场量价情况

图表14 省间日前售方气泡柱形图

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

上图反映了本周成交量前5位的售方量价变化情况。本周全国售方成交量为91万MWh，成交价格为235元/MWh，成交价格相比上周有所下降，下降幅度在14元/MWh。本周安徽成交量居多，安徽、山西成交价均有所下降，下降幅度在49-90元/MWh。新疆成交价有所上升，上升幅度为8元/MWh。此外，辽宁、福建挤进售方成交量前5位，且其本周成交价分别为辽宁225元/MWh、福建526元/MWh。

图表15 省间日前购方气泡柱形图

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

行情回顾：

上图反映了本周成交量前5位的购方量价变化情况。本周全国购方成交量为87万MWh，成交价格为346元/MWh，成交价格相比上周有所下降，且下降幅度为27元/MWh。本周浙江成交量居多，浙江成交价有所下降，下降幅度为39元/MWh。上海、苏南成交价均有所上升，上升幅度在3-25元/MWh。此外，四川主网、蒙东挤进购方成交量前5位。

4.2

省间日前市场观察

图表16 省间现货成交电量变化

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

从省间现货交易量看，本周市场呈现出较为典型的“节后回升、周末回落”特征。5月4日售出方、购入方成交电量分别为1.626亿千瓦时和1.548亿千瓦时，此时仍在五一假期内，成交规模连续回落，至5月7日分别降至0.804亿千瓦时和0.758亿千瓦时，为周内低点；5月8-9日大部分人员已返工，交易规模明显回升，售出方和购入方成交电量分别回升至1.588亿千瓦时和1.521亿千瓦时；5月10日周日则再次回落至1.079亿千瓦时和1.039亿千瓦时。整体来看，节后跨区互济需求随着人员返工节奏先弱后强，至周日交易活跃度再度收缩。

图表17 送端/受端最高均价对比

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

从送受端价格分布看，本周送端价格高位较为集中。送端最高均价连续7天均由福建占据，区间为475-557元/MWh，显示福建在本周省间现货送端价格中始终处于相对高位。受端方面，高价区域在江苏南部、宁夏、吉林之间切换，其中5月7日吉林受端最高均价达到699元/MWh，为周内受端均价高点。整体看，本周价格压力更多表现为“送端高位稳定、受端高位轮动”的特征。

图表18 送端/受端最高价出现时点

资料来源：电力交易中心，清能互联辅助决策系统

从价格尖峰出现时点看，送端和受端最高价仍主要集中在晚峰至深夜时段。5月4日、5月7日、5月8日和5月9日，送受端最高价大多出现在19:00以后；5月5日和5月6日，高价时点则一度前移至零点附近；5月10日则进一步后移至23:00以后。分区域看，周内最突出的受端尖峰价格出现在5月8日蒙东，达到808元/MWh；送端尖峰价格则以5月7日吉林718元/MWh最为突出。整体看，本周省间现货高价并非零散出现，而是继续集中在晚峰和深夜窗口。

5 本周全网主要阻塞情况

5.1

重要线路阻塞