这周前半周市场情绪还是不错的，但是后半周风云突变，由于上周五是股指交割日，也是特朗普访华的最后一日，那么资金选择在周四抢跑也是情有可原的。我们在上一篇文章：寻找下一个中际旭创中也说到，这周下半周可能会开始构建第二个60分钟中枢，目前市场的走势基本和我们预测的差不多，既然是预期之内的走势，就没有什么可恐慌的。

上证指数目前正在构建构建60分钟的B中枢，目前第一笔下跌已经基本到位，市场情绪也已经进入冰点，综合判断，下周即将开始60第二笔的反弹，如果比较强可能会突破新高，反之则会冲高回落，但不管如何，这笔60分钟反弹之后，要把仓位降一降，还会有第三笔的杀跌，这笔杀完之后，如果中枢底部没有跌破，大概率还会有一个60分钟的离开段继续向上进攻，本周的思路就是边打边撤。60分钟的中枢震荡并不是特别好操作，题材炒作情绪进入退潮期，这里尽量以处理手中仓位为主，远离弱势股和高位补跌股。

上证指数60分钟走势

创业板指数目前正在走120分钟的五浪上涨，调整完毕后还会新高，新高之后将和上证指数同步完成60、120分钟中枢，然后再次向上冲击。

创业板指数120分钟走势

从指数层面来看，目前就是正常的一笔对日线20日线的回踩，光也没有结束，这个时候更应该聚焦产业链，有没有超预期但是股价在下跌的，一旦下跌开始缩量，说明跌不动了，随时就有可能反包。

半导体由于长鑫存储炸裂的业绩，周五逆市拉了一把，长鑫这个年净利润可能要破1000亿，给个30倍估值就是3万亿，以后A股就是鑫王的天下，这里比较利好的是兆易创新，光股权投资收益可能都要到300亿，本身估值可能达到3500-4000亿左右，还有投资长存的养元食品，这俩周一应该都是一字板，不然就是弱。同时，长鑫炸裂的业绩对于给长鑫做接口芯片，说过无数次的澜起科技，以及半导体设备ETF里面的华海诚科、北方华创、中微公司等国产产业链都是利好。实在进不去个股，就ETF吧。

周五除了半导体设备比较抗跌，机器人也比较强，但是我认为机器人的国内公司以车企居多，业绩都比较拉胯，做个临时板块炒炒没问题，千万别上头，商业航天炒概念的同理，

PCB的调整属于良性调整，PCB后续关注mSAP1.6T路线升级以及国产封装带来的业绩增量，胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路、景旺电子以及上游覆铜板的生益科技。

光模块逻辑没有变化，依然是聚焦在1.6T、EML光芯片、磷化铟、法拉第旋片、光引擎、光学器件、光学自动化设备等方向，这里只要中际旭创不倒就继续看多。

部分题材强势股出现了回调，例如玻璃基板的沃格光电，周五的一字板直接导致天通股份等高温股票进行了高位补跌，这时候逻辑没有那么硬的高位票要小心了，进入题材退潮期。

至于外围市场，这里一个是要注意美元指数的走向，如果美元持续走强，对于有色金属是巨大的利空，美债收益率再次到达4.5%的心理价位，特朗普很有可能还是会在伊朗问题上TACO，以避免美债收益率突破市场预期。但如果石油迟迟不肯跌回100，对于世界经济的通胀是个巨大的利空，美联储有可能会将加息的日期提前，也是将牛市的结束提前。这些都是未来的风险，我们要密切关注。

今天就到这把。

起飞！